合騏（8937）股票可以買嗎？K線圖AI分析回答目標合理價

合騏 (8937) 股票趨勢分析與操作建議

整體趨勢判斷

綜合觀察合騏 (8937) 近 90 天的 K 線圖，並考量到目前股價已跌破 MA5 與 MA20 均線，且近期呈現明顯的下跌趨勢，成交量雖有波動但整體偏弱，預計未來數天至數週，股價仍有持續下跌的壓力。此判斷主要基於以下幾點：

• 下降趨勢確立： 自 2025 年 10 月以來，股價呈現明顯的下降通道，高點與低點皆不斷降低。
• 均線空頭排列： MA5 均線（綠色線）已在 MA20 均線（黃色線）之下運行一段時間，且兩條均線皆向下彎曲，顯示短期與中期趨勢皆偏弱。
• 近期跌勢加劇： 在最近的交易時段，股價出現了連續的下跌，並創下近期新低，顯示賣壓持續增強。
• 成交量未見明顯反轉訊號： 雖然部分下跌時段成交量有所放大，但並未出現足以扭轉頹勢的大量買盤進場，意味著市場對此價位仍有疑慮。

未來目標價格區間預測

基於目前的技術分析，預計合騏 (8937) 在未來數週內，股價可能持續向下修正。若跌破 2026 年 01 月 29 日的最低點約 138 元，則可能進一步下探。 參考圖表中的支撐位以及過去的低點，初步預計未來 1-3 週的目標價格區間可能落在 130 元至 145 元之間。其中，135 元附近可能會有初步的支撐，但若未能有效止跌，則有機會測試 130 元的整數關卡。

圖表細節分析

以下將對圖表中的各項細節進行詳細分析：

K 線圖分析

合騏 (8937) 的 K 線圖呈現了過去 90 天的股價走勢。圖中以紅色表示上漲的 K 線，綠色表示下跌的 K 線。

• 初期波動與反彈 (2025 年 8 月 - 2025 年 10 月)： 在圖表的初期，股價經歷了一段區間整理，並在 2025 年 9 月下旬出現一波較明顯的上漲，最高觸及約 180 元。此階段，股價多次穿越 MA5 與 MA20 均線，顯示多空勢力交戰激烈。
• 中期下跌與整理 (2025 年 10 月 - 2025 年 12 月)： 自 2025 年 10 月開始，股價進入明顯的下跌階段。MA5 與 MA20 均線開始出現死亡交叉，並持續向下延伸。股價多次在 MA20 均線附近受到壓力而回落。此期間，部分下跌的 K 線帶有較長的下影線，顯示在較低價位有買盤介入，但未能形成持續的反彈。
• 近期加速下跌 (2025 年 12 月底 - 2026 年 01 月 29 日)： 在圖表的尾聲，股價跌勢明顯加劇。MA5 與 MA20 均線持續向下擴大差距，股價呈現更為陡峭的下跌斜率。2026 年 1 月 20 日至 1 月 29 日期間，連續出現綠色 K 線，並創下近期新低，約在 138 元附近。這顯示賣壓非常沉重，且市場信心不足。

移動平均線 (MA5, MA20) 分析

MA5（短期移動平均線，綠色線）與 MA20（中期移動平均線，黃色線）是判斷股價短期與中期趨勢的重要指標。

• 均線交叉與排列： 在 2025 年 10 月中旬，MA5 跌破 MA20，形成了「死亡交叉」，這通常被視為一個看跌的訊號。此後，MA5 持續位於 MA20 下方，且兩條均線均呈現向下趨勢，確認了中長期的空頭格局。
• 均線壓力與支撐： 在下跌過程中，MA20 均線多次扮演了重要的壓力線角色，股價反彈至此均線附近便受阻回落。反之，在之前的上漲階段，MA20 則曾是重要的支撐。然而，目前股價已遠離 MA20，顯示目前的趨勢相當疲弱。

成交量柱狀圖分析

成交量柱狀圖（藍色柱狀圖）反映了交易的活躍程度。

• 波動與趨勢關聯性： 在股價上漲初期，成交量有時會伴隨放大，顯示有較多資金關注。然而，在下跌階段，成交量的變化較為複雜。雖然在部分下跌的 K 線出現時，成交量會放大，這可能代表恐慌性賣盤或有特定賣壓。但整體而言，並未觀察到持續放大且伴隨股價止跌反彈的現象，這表明買盤力量相對薄弱。
• 近期成交量： 在最近的持續下跌階段，成交量並未呈現異常放大，這可能意味著拋售壓力主要來自於持股者的獲利了結或停損，而非市場上突如其來的恐慌性拋售。然而，若未來出現異常大量的成交量伴隨股價止跌，則需要重新評估趨勢。

操作建議

針對散戶投資人，回應「合騏 (8937) 股票可以買嗎」的疑問，在當前情況下，操作建議是謹慎觀望，暫不建議買入。

• 風險控管優先： 目前合騏 (8937) 的股價趨勢偏向空頭，技術指標顯示壓力較大。對於散戶投資人而言，風險控管是首要考量。在缺乏明確止跌訊號前貿然進場，風險較高。
• 等待反彈或築底訊號： 若投資人對此股票感興趣，建議等待股價出現明顯的止跌訊號，例如：
  • 股價在低位出現連續的陽線（紅色 K 線）。
  • MA5 均線能夠有效突破 MA20 均線，並形成黃金交叉。
  • 成交量在股價止跌後開始放大，顯示有新的買盤進場。
  • 股價能夠有效站穩某個重要的支撐位（例如 135 元或 130 元）。
• 設定停損點： 若執意在此價位附近進場，務必設定嚴格的停損點。例如，若股價跌破 135 元或 130 元，則應考慮獲利了結或停損出場，以避免更大的損失。
• 長期投資的考量： 如果是基於公司的基本面或長期投資的考量，則應評估公司目前的價值是否已經被低估。然而，純粹從技術面分析，目前並非進場的良好時機。

總結與重申

綜上所述，合騏 (8937) 在 2026 年 01 月 29 日的股價表現顯示出明顯的下跌趨勢，並且多項技術指標均指向空方。因此，預計未來數天至數週，股價仍有持續下跌的壓力。初步預計的目標價格區間為 130 元至 145 元之間。 對於散戶投資人而言，在當前趨勢不明朗且偏向弱勢的情況下，強烈建議保持謹慎，暫不追價買入。應耐心等待出現明確的止跌反彈訊號，或在股價回檔至重要支撐位且成交量配合時，再考慮分批布局，同時務必設好停損點，以確保投資安全。