亞泥（1102）股票可以買嗎？K線圖AI分析回答目標合理價

亞泥 (1102) 股價趨勢分析與操作建議

未來趨勢判斷：預計短期內股價可能面臨整理或小幅回檔。

綜合圖表所示，亞泥 (1102) 在過去 90 天的股價走勢呈現一段盤整並伴隨較為明顯的波動。觀察近期（截至 2026 年 1 月 29 日）的 K 線圖，股價在 1 月份經歷了較為劇烈的上下震盪。雖然在 1 月下旬出現了反彈的跡象，但目前股價受到 MA5（5 日移動平均線）與 MA20（20 日移動平均線）的壓力，且兩條均線呈現糾結或即將死亡交叉的態勢，顯示短期內多空力道尚未明確。成交量柱狀圖顯示，在近期的反彈過程中，成交量並未呈現持續放大，這可能暗示上漲動能不足。因此，預計未來數天或數週，股價較難出現強勁的上漲，而可能進入整理階段，甚至因為技術性賣壓而小幅回檔。

圖表細節分析

本次分析將基於提供的亞泥 (1102) 近 90 天 K 線圖，並結合 MA5、MA20 移動平均線以及成交量柱狀圖進行詳細闡述。

股價走勢分析

從圖表中可觀察到，亞泥的股價在 2025 年 8 月初處於相對高點（約 40.5 元），隨後展開了一段較為明顯的下跌趨勢，最低觸及 2025 年 11 月初的 35.7 元附近。此下跌趨勢中，綠色 K 線（代表下跌）佔據了較多比例，顯示當時賣壓較重。

在 2025 年 11 月中旬至 12 月中旬，股價進入了一段反彈與盤整階段。MA5 和 MA20 開始呈現向上發散的趨勢，股價多次站上 MA20，顯示短線買盤有增強的跡象。此期間，紅色 K 線（代表上漲）頻繁出現，股價最高觸及 39.5 元附近。

然而，自 2025 年 12 月下旬開始，股價再度面臨壓力，MA5 開始走平並有向下彎曲的跡象，與 MA20 的距離縮小，顯示上漲動能減弱。進入 2026 年 1 月份，股價經歷了較為明顯的回檔，多次跌破 MA20，最低觸及 35.9 元附近。此期間，綠色 K 線明顯增多，整體呈現偏弱格局。

在 1 月下旬，股價出現了一波反彈，紅色 K 線數量增加，且股價一度站回 MA20 附近。然而，在 1 月 29 日的最後一個交易日，股價收出一根帶有長上影線的實體綠色 K 線，收盤價約在 36.4 元，顯示該價位附近有較大的賣壓。此時，MA5 已經跌破 MA20，形成「死亡交叉」，這是一個偏弱的技術信號。

移動平均線 (MA5, MA20) 分析

MA5 代表短期趨勢，MA20 代表中期趨勢。

• 初期下跌階段 (2025 年 8 月 - 11 月)：MA5 持續位於 MA20 下方，且兩線均呈向下趨勢，強烈顯示空頭趨勢。
• 反彈盤整階段 (2025 年 11 月 - 12 月)：MA5 向上穿越 MA20，並保持在 MA20 上方運行，為多頭結構，支撐了股價的反彈。
• 近期回檔與整理 (2025 年 12 月 - 2026 年 1 月)：MA5 開始走平並向下穿越 MA20，形成死亡交叉。這表明短期內的下行壓力增強，中期趨勢也可能轉弱。在 1 月下旬的反彈中，MA5 曾嘗試重新穿越 MA20，但最終失敗，並再次形成死亡交叉，且 MA5 已經明顯下彎。

成交量分析

成交量是判斷市場參與度和動能的重要指標。

• 初期下跌階段：成交量整體處於較低水平，但在下跌過程中偶爾出現較大的成交量，可能代表恐慌性賣出。
• 反彈盤整階段：在 11 月份的反彈初期，成交量有明顯放大，配合股價上漲，顯示買盤積極。但隨著反彈接近尾聲，成交量趨於萎縮。
• 近期回檔與整理：在 1 月份的回檔過程中，成交量並未顯著放大，這通常意味著下跌並非由大規模的賣出所驅動，但也可能反映了市場的觀望情緒。
• 近期反彈階段：1 月下旬的反彈伴隨的成交量水平並非異常放大，與之前的反彈相比，動能相對不足。這進一步佐證了上漲動能偏弱的判斷。

未來目標價格區間

考量到目前的技術指標（MA5 死亡交叉 MA20，股價面臨壓力，成交量不足），預計短期內股價可能難以有效突破。若後續未能有效站穩並持續推升，則可能回測至 35.5 元至 35.9 元的區間。若能守住此區間並出現新的買盤介入，則可能反彈至 37.0 元至 37.5 元的區間。因此，預計未來數天或數週的目標價格區間為 35.5 元 - 37.5 元。

操作建議

針對散戶投資人，對於「亞泥 (1102) 可以買嗎」這個問題，目前的時機點需要謹慎。

不建議目前立即追高買進。

原因如下：

1. 技術面訊號轉弱：MA5 跌破 MA20 形成死亡交叉，這是一個警示信號，表明短期趨勢可能轉為下行。
2. 上漲動能不足：近期反彈伴隨的成交量未能有效放大，顯示市場對上漲的信心不足。
3. 面臨壓力：股價在 1 月 29 日收盤時，顯示 36.4 元附近存在賣壓，短期內要突破此壓力並不容易。

操作建議：

• 觀望為主：建議投資人暫時保持觀望，等待更明確的市場信號。
• 逢低承接考慮：如果股價能夠回檔至 35.5 元至 35.9 元的支撐區間，並且出現明顯的止跌跡象（例如：成交量放大配合反彈 K 線），可以考慮少量分批進場。但務必設定好停損點（例如：跌破 35.5 元）。
• 等待突破確認：若股價能夠有效站穩並持續向上突破 MA20（約 37.0 元之上）且成交量能配合放大，則可以視為反彈趨勢確立，屆時再考慮買入。
• 風險控管：對於風險承受能力較低的散戶，建議暫時避開操作，或將資金投入風險較低或趨勢較為明確的標的。

總結

基於對亞泥 (1102) 近 90 天 K 線圖、移動平均線與成交量的分析，目前的股價走勢顯示出短期趨弱的跡象，MA5 形成死亡交叉 MA20，且反彈動能不足。因此，預計未來數天或數週，股價可能在 35.5 元 - 37.5 元 的區間內整理或小幅回檔。對於散戶投資人而言，建議以謹慎觀望為主，避免盲目追價。若想介入，可考慮在股價回測支撐區間並出現止跌訊號時，採取分批逢低承接的操作，並嚴設停損，以降低風險。