展碁國際(6776)法說會日期、內容、AI重點整理

展碁國際(6776)法說會日期、直播、報告分析

公開資訊觀測站資訊

日期
地點
台北市南港路三段9號11樓會議室
相關說明
本公司受邀參加永豐金證券舉辦之法說會,會中就展碁國際已公開發佈之財務業務狀況進行說明。
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直播或串流
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本站AI重點整理分析

以下內容由AI生成:

展碁國際 (6776) 2024年營運法人說明會 重點摘要與分析

前言:

展碁國際於2024年12月16日舉行的法人說明會,針對2024年的營運成果及未來展望進行了說明。以下將針對簡報內容進行重點摘要與分析,並評估其對股票市場的影響,以及投資人應關注的重點。

免責聲明

公司聲明簡報中的財務數字和營運資訊,皆依現行法規提供正確資訊。但提醒可能因法規變更等不可抗力事件,致使資訊不完整或不正確。同時,簡報中提及的預測性資訊,受到政治、經濟、市場等不確定因素影響,可能與實際營運成果有重大差異,公司不主動更新或修訂這些預測性資訊。公司不保證簡報內容的正確性、完整性或可靠性,不負任何保證責任。

營運表現摘要

項目 2024年1-11月累計 YoY增長
合併營收 新台幣232.3億元 11%

季度營收表現 (單位:新台幣百萬元)

項目 2024 Q3 YoY增長 2024 Q1-Q3累計 2023 Q3 2023 Q4 2023全年
營收 6,580 19% 18,118 5,539 5,994 22,789
淨利 82 -18% 257 100 121 413
每股盈餘 (NT$) 1.01 -18% 3.09 1.23 1.48 5.06
毛利率 (%) 7.0% - 7.0% 6.6% 6.8% -
稅後淨利率 (%) 1.3% - 1.4% 1.8% 2.0% -

趨勢分析:

  • 2024年1-11月累計營收較去年同期增長11%,顯示整體營運規模持續擴大。
  • 2024年第三季營收較去年同期大幅增長19%,表現亮眼。
  • 然而,2024年第三季淨利及EPS較去年同期下滑18%,這可能與產品組合變化、費用增加或其他因素有關,需要進一步分析。
  • 毛利率及稅後淨利率在各期間保持相對穩定。

營收佔比分析

2023年營收佔比

  • 資訊週邊產品:18%
  • 系統產品:21%
  • 軟體產品:14%
  • 生活科技產品:20%
  • 系統整合產品:5%
  • PAM集團:22%
  • 其他:0%

2024年Q3營收佔比

  • 資訊週邊產品:19%
  • 系統產品:22%
  • 軟體產品:14%
  • 生活科技產品:16%
  • 系統整合產品:5%
  • PAM集團:24%
  • 其他:0%

趨勢分析:

  • 與2023年相比,2024年第三季PAM集團營收佔比略有提升。
  • 生活科技產品營收佔比有所下降,顯示公司業務重心可能略有調整。

2024年第三季營運亮點

  • 資訊周邊:STORAGE產品較去年同期增長;DIY市場因遊戲帶動設備更新,提高顯示卡拉貨動能;取得TP-Link全系列商品線代理權,業績大幅成長。
  • 系統整合:整體PC、Notebook較去年同期增長;取得聯想商用及家用產品代理,業績大幅成長;apple專案PC出貨增加。
  • 軟體:微軟訂閱軟體較去年同期增加;Adobe業績成長幅度已趨緩。

2024年重點項目

  • 新商品引進:導入TP-Link、WD SSD、三星家電、Anker、小米全系列產品和聯想的商用市場產品。
  • 家電持續發展:持續放大非LG品牌家電的市佔率,做多元平衡的家電事業發展。
  • AI暨商用市場發展:取勢AI PC的浪潮及相關周邊運用的需求。放大AI議題做大換機潮。
  • 加值型研討會及數位行銷:提升展碁的價值並差異化和傳統通路的區別。

2025年展望

  • 守住獨家代理產品。
  • 創意數位行銷。
  • 擴大及爭取電商平台的供貨權。
  • 開拓非代理品項的電子零組件銷售。
  • 深化工控產品佈局。
  • 夥伴經濟再拓展。
  • 11/29 博瑞達上興櫃
  • 投資捷毅國際 (電子零件通路)

整體分析與對股票市場的影響

展碁國際2024年前11個月的營收表現亮眼,特別是第三季的營收成長率達到19%,顯示公司在業務拓展上取得不錯的成果。然而,淨利和EPS的下滑提醒投資人需要關注其獲利能力是否受到壓縮。從營收結構來看,PAM集團的佔比有所提升,這可能代表公司在該領域的策略有所調整,並且取得初步的成效。在產品方面,受惠於遊戲市場和AI PC的發展趨勢,公司在STORAGE產品、顯示卡以及相關AI周邊產品的需求都有顯著成長。

展望2025年,展碁國際的策略主要集中在擴大產品線、加強數位行銷、拓展電商渠道以及深化特定領域的佈局。這些策略如果能有效執行,將有助於公司進一步提升營收和獲利能力。

對股票市場的潛在影響:

  • 利多因素:
    • 營收持續成長:整體營收的成長趨勢對股價具有支撐作用。
    • AI PC 題材:搭上AI PC的熱潮,有望帶動相關產品的銷售。
    • 多元化發展:拓展非LG品牌家電、開拓電子零組件銷售等,有助於分散風險。
  • 潛在風險:
    • 獲利能力下滑:需關注淨利和EPS下滑的原因,以及公司是否能有效改善。
    • 市場競爭:科技產品市場競爭激烈,需持續關注公司是否能保持競爭優勢。
    • 供應鏈風險:全球供應鏈的不確定性可能對公司產生影響。

給投資人的建議(特別是散戶):

  • 關注獲利能力:除了營收成長,更要關注公司的獲利能力,包括毛利率、淨利率等指標。
  • 研究產品策略:深入了解公司在新產品引進和市場拓展方面的策略,評估其可行性和潛在影響。
  • 追蹤產業趨勢:密切關注AI PC、電商、家電等相關產業的發展趨勢,判斷是否有利於公司營運。
  • 謹慎投資:股市有風險,投資前應充分了解公司的基本面、產業前景以及自身的風險承受能力。
  • 觀察法人動態:由於這份文件是法人說明會的簡報,可以關注法人在會後的投資動態,或許能略窺一二。

總結:

展碁國際在2024年表現出穩健的成長動能,並積極佈局未來發展。然而,投資人仍需密切關注其獲利能力和市場競爭情況,以及公司在執行新策略時的成效。展碁國際掌握了時下AI的熱門題材,加上原本就有的銷售通路,如果能順利搭上這波順風車,相信股價應該會有不錯的表現。