億而得-創（6423）法說會日期、內容、AI重點整理
億而得-創（6423）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 臺灣證券交易所1樓資訊展示中心(臺北市信義路五段7號)
- 相關說明
- 本公司受邀參加臺灣證券交易所舉辦之創新板公司法人說明會 相關資訊請至公開資訊觀測站之法人說明會一覽表或法說會項目下查閱。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司網站更多文件連結
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
億而得-創（6423）法人說明會簡報分析與總結
簡報摘要
- 公司概況：
- 成立於2001年9月，地點位於新竹縣竹北市。
- 實收資本額為新台幣2.94億元。
- 員工人數73人（截至2025/1/15）。
- 主要經營業務為非揮發記憶體SIP授權及技術服務，主要客戶為晶圓廠、IC設計公司。
- 2024年5月15日登錄創新板。
- 產品市場地位：
- 為矽智財(IP)供應廠商，專注於嵌入式非揮發性記憶體。
- 擁有記憶體細胞單元專利，自行研發IP並驗證、行銷與服務。
- 主要產品及應用：
- 主力產品為MTP/FTP/EEPROM等，強調在規格、成本和代工廠方面的利基。
- MTP：提供1,000次寫入次數，具備低開發成本、生產週期短、高可靠度等優勢。
- FTP：提供100次寫入次數，面積接近OTP，正取代現有OTP市場。
- H/EEPROM：提供1,000~100,000次寫入次數，取代外掛式EEPROM。
- OTP/Plus：提供1~10次寫入次數，增加使用便利性。
- 廣泛應用於微控制器、電源管理IC、驅動IC及電壓調控IC等，並開發應用於感測器、驅動器、5G通信及物聯網的新記憶體元件。
- 產業概況：
- 為半導體上游的記憶體IP供應商。
- 營運模式：
- 透過建置SIP收取使用費和權利金。
- 權利金佔總收入約77%（2024年）。
- eNVM市場規模與市佔：
- 2024年市場規模約3.6億美元。
- 預估2025~2031年eNVM市場每年約成長10%。
- 億而得2024年市佔約2%，排名第四。
- 營運概況（2011~2024）：
- 權利金收入逐年增加，累積客戶產品出貨量超過223億顆。
- 合作晶圓代工廠遍布台、中、日、韓，全球前十大晶圓代工廠皆為其重要客戶。
- 財務概況：
- 2024年前三季營業收入為新台幣175,573千元，營業毛利為新台幣174,844千元，稅後淨利為新台幣26,270千元，EPS為0.93元。
- 與2023年相比，2024年前三季的營收和獲利有下滑趨勢。
- 未來展望：
- 持續縮小MTP面積，並往高容量高速發展，開發eFlash IP。
- 開發可電子式寫入的浮動閘極架構OTP產品。
- 開發記憶體陣列共高壓設計架構Anti fuse OTP，降低寫入電壓。
- 未來發展計畫涵蓋微控制器、電源管理、液晶驅動器、感測器及車用晶片等應用市場。
- 提升企業價值計畫：
- 著重董事會及各委員會運作、利害關係人利益維護、社會公益及環保永續。
IP Type 比例 MTP 66.1% H/EEPROM 15.8% OTP Plus 10.0% FTP 8.2% Total 100.0%
指標項目 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 6423 億而得-創 (稅後純利率) 14.25 28.54 6.9 24.96 -9.15 21.85 半導體業 (稅後純利率) 14.65 6.7 -8.13 6.64 4.93 6.56 6423 億而得-創 (權益報酬率) 3.8 5.59 0.94 4.86 -0.98 2.84 半導體業 (權益報酬率) 4.54 4.94 5.1 4.84 5.1 5.95 報告分析
億而得-創(6423)的簡報展現了其在嵌入式非揮發性記憶體（eNVM）IP市場的獨特地位與發展策略。公司專注於MTP、FTP、EEPROM等產品，並透過專利技術和廣泛的晶圓代工合作夥伴，在全球市場佔有一席之地。簡報中強調了其產品在成本、性能和生產週期上的優勢，並展示了在不同應用領域的潛力，例如微控制器、電源管理、驅動IC以及新興的感測器、5G通信和物聯網。
然而，財務數據顯示，2024年前三季的營收和獲利相較於2023年有所下滑。從提供的2023年Q2到2024年Q3的季度數據來看，稅後純利率的波動較大，甚至在2024年Q2出現負值，這可能表示公司面臨一些短期挑戰。公司強調透過技術創新、提高驗證效率和擴大產品線來應對這些挑戰，並將持續增加研發量能，顯示出對未來發展的信心。簡報中關於未來發展計畫的部分，展現了公司積極擴展市場和技術的意圖，包括開發先進製程IP、進入新的應用領域（如車用市場）等。
簡報中值得注意的細節：
- 主要產品比例：MTP佔據66.1%的比例，是公司的主要收入來源。
- 權利金收入：權利金收入佔總收入的77%，顯示公司營運模式的穩定性。
- 市佔率：儘管市場規模龐大，但公司市佔率僅2%，成長空間仍然很大。
- 客戶累積使用量：客戶累積使用量持續增長，顯示產品受到市場肯定。
對股票市場的影響與未來趨勢
這份簡報對股票市場的潛在影響取決於投資者如何解讀其中的資訊。 潛在的利多因素包括：
潛在的利空因素包括：
- 公司在eNVM IP市場的專業地位和技術優勢。
- 與多家全球領先晶圓代工廠的合作關係。
- 積極擴展產品線和應用領域的策略。
- 持續投入研發和提升驗證效率的承諾。
從長期來看，如果億而得-創能夠成功擴大其市佔率，並在新興應用領域取得領先地位，其股價有上漲的潛力。然而，投資者需要密切關注其財務表現、技術創新能力和市場競爭態勢。
- 短期內營收和獲利的下滑。
- 在快速變化的市場中保持競爭力的挑戰。
- 市場佔有率相對較低，競爭壓力大。
- 需要持續的技術創新和市場擴展才能實現長期成長。
投資人應注意的重點（特別是散戶）
對於散戶投資人來說，以下是一些應注意的重點：
此外，散戶投資人應該：
- 關注財務數據：仔細研究公司的財務報表，關注營收、獲利能力和現金流量等指標。
- 追蹤市場趨勢：瞭解eNVM市場的發展趨勢和競爭格局。
- 評估技術優勢：評估公司的技術創新能力和專利組合。
- 風險評估：瞭解公司面臨的風險，包括市場競爭、技術變革和供應鏈風險等。
- 長期投資：考慮長期投資，並關注公司的長期發展策略和執行情況。
- 審慎評估自身的風險承受能力。
- 避免盲目跟風，進行獨立思考和判斷。
- 多元化投資，降低單一股票的風險。
總結
億而得-創（6423）作為一家在eNVM IP市場具有一定地位的公司，具備技術優勢和發展潛力。然而，投資者應該密切關注其財務表現和市場競爭態勢，並審慎評估風險，作出明智的投資決策。公司的長期成功取決於其持續創新、擴大市佔率和適應市場變化的能力。這份簡報釋放的訊息是相對中性的，它展現了公司的現況與未來的目標，但也點出了其面臨的挑戰。散戶投資人應該從多個角度評估這些資訊，並根據自身的投資目標和風險承受能力做出決策。