晶焱（6411）法說會日期、內容、AI重點整理

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晶焱（6411）法說會日期、直播、報告分析

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櫃買中心11樓多功能資訊媒體區(地址:台北市中正區羅斯福路二段100號11樓)
相關說明
本公司受邀參加櫃買中心舉辦之「業績發表會」。
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以下內容由AI生成：

晶焱科技股份有限公司2024櫃買市場業績發表會摘要 (2024.8.27)

公司簡介

  • 公司沿革：
    • 2006年於台灣成立。
    • 2015年在台灣證券交易所上市(股票代碼：TW6411)。
    • 持續拓展全球市場，包括韓國、日本、中國、歐洲、美國、南亞等地。
    • 2023年取得IATF16949認證。
  • 公司組織：董事長為李俊昌，總經理為姜信欽。
  • 人力資源：研究與開發佔54%，供應鏈管理/行銷與業務佔32%，財會/行政管理佔14%。
  • 全球員工總數：146人 (截至2024.8)。
  • 專利數量：總獲證數216個 (截至2024.7.31)，其中台灣94個，美國81個。另有47個專利申請中。

技術與產品

  • 核心技術：低ESD/EOS鉗位電壓、高浪湧保護、超低電容。
  • 主要產品系列：
    • ESD/EOS保護器
    • RS485收發器
    • EMI濾波器
    • 霍爾感測器
    • CAN Bus收發器
    • RS232收發器
    • 數位隔離器
    • 閘極驅動器
  • ESD防護重要性：隨著晶片製程微縮，元件對ESD/EOS的抵抗能力下降，因此ESD防護更顯重要。
  • TVS (瞬態電壓抑制器) 選擇考量：鉗位電壓、高浪湧保護、電容、截止電壓等。
  • TVS的優勢：節省PCB空間、降低成本、易於設計、更高的ESD/浪湧規格、更嚴格的標準、無閂鎖效應風險。
  • IC整合比較：晶焱提供整合ESD保護功能的IC，相較於傳統方案，可減少元件數量、降低成本、節省PCB空間。

產品系列功能

  • ESD Protection Device Product Families: 涵蓋廣泛的ESD防護需求，超過400種產品。
    • AZ1：高速、ESD/EFT/Lightning/EOS保護
    • AZ2：低速、ESD/EFT/Lightning保護
    • AZ3：Lightning保護
    • AZ4：高壓 (> 5V), ESD/EFT/Lightning/EOS保護
    • AZ5：Tiny Package, ESD保護
    • AZ6：低壓 (<3.3V), ESD保護
    • AZ9：汽車應用、ESD保護, AEC-Q101
    • AZC：客製化、高速、ESD保護
    • AZM：EMC元件、帶ESD保護的EMI濾波器
  • Transceiver IC Product Families：適用於工業與汽車應用。
    • RS485 Transceiver Series
    • RS232 Transceiver Series
    • CAN bus Transceiver Series
  • Reference Design：與全球領先的IC供應商合作，提供參考設計。

晶焱可提供的協助

  • 提供適當的TVS解決方案。
  • 加強ESD/EOS防護能力。
  • 降低現場退貨率。
  • 節省產品設計成本和時間。
  • 提供新產品開發合作、預測試支援和除錯服務。
  • 提供ESD/EOS預防諮詢、系統設計和技術支援。

業績與財務

  • 全球ESD/EOS保護市場預測：預計2024-2027年將成長。
  • 全球排名：晶焱在全球ESD保護元件市場排名第三。
  • 年度營收成長：2021年創下1.48億美元的歷史新高，但2023年降至8500萬美元。2024年1~7月營收為4800萬美元。

營收分佈

  • 2023年：汽車7%，消費性82%，工業11%。
  • 2024上半年：汽車6%，消費性82%，工業12%。
  • 結論：消費性電子產品仍為主要營收來源，汽車和工業領域的營收佔比較低，但有成長趨勢。

毛利

  • 毛利趨勢：
    • 2021年：4,142萬新台幣。
    • 2022年：2,811萬新台幣。
    • 2023年：2,638萬新台幣。
    • 2024上半年：1,268萬新台幣。
  • 毛利率趨勢：
    • 2021年：47%。
    • 2022年：40%。
    • 2023年：45%。
    • 2024上半年：44%。

營業費用

  • 營業費用佔營業收入比重：
    • 2021年：19%。
    • 2022年：27%。
    • 2023年：31%。
    • 2024上半年：34%。
  • 研發費用佔營業費用比重：
    • 2021年：50%。
    • 2022年：54%。
    • 2023年：55%。
    • 2024上半年：55%。

淨利與EPS

  • 淨利趨勢：
    • 2021年：941萬新台幣。
    • 2022年：459萬新台幣。
    • 2023年：406萬新台幣。
    • 2024上半年：216萬新台幣。
  • 每股盈餘 (EPS) 趨勢：
    • 2021年：10.32新台幣。
    • 2022年：4.97新台幣。
    • 2023年：4.20新台幣。
    • 2024上半年：2.21新台幣。

損益表 (YoY)

  • 營業收入：2024上半年較2023上半年下降7%。
  • 營業毛利：2024上半年較2023上半年下降17%。
  • 營業淨利：2024上半年較2023上半年下降43%。
  • 稅後淨利：2024上半年較2023上半年下降15%。
  • 基本每股盈餘：2024上半年較2023上半年下降17%。

資產負債表

  • 現金及約當現金：2023年底大幅下降，但2024上半年略有回升。
  • 應收帳款：2022年底大幅下降，之後趨於穩定。
  • 總資產：相對穩定。
  • 總負債：相對穩定。
  • 股東權益：相對穩定。

分析與總結

這份晶焱科技2024年櫃買市場業績發表會簡報，呈現了公司在ESD/EOS保護領域的技術領先地位和市場策略。簡報強調了公司在技術研發上的投入，以及為客戶提供全方位解決方案的意願。然而，財務數據顯示，儘管公司在全球市場上佔有一席之地，近年來的營收和獲利表現卻呈現下滑趨勢。

從內容上來看，晶焱科技在技術與產品方面不斷精進，致力於提供更高效能、更小尺寸、更具成本效益的ESD保護方案。其產品線涵蓋多種應用領域，包括消費電子、工業和汽車電子等。公司也積極拓展全球市場，並與主要IC供應商建立合作關係，強化其市場競爭力。但財務數據，如營收與EPS，明顯地指出公司在2022年之後面臨挑戰。簡報中未明確提及具體原因，可能與全球經濟下行、市場競爭加劇、或產品價格壓力有關。然而，2024上半年數據與2023年同期相比依舊顯示衰退，也暗示了2024全年度可能依舊持續面臨挑戰。

對於股票市場的影響，這份報告可能呈現中性偏負面的信號。

  • 正面信號：公司在技術上的領先地位、多樣化的產品線、全球市場佈局。
  • 負面信號：營收和獲利下滑、毛利率降低。

就短期而言，如果投資者更關注公司的財務數據，股價可能面臨下行壓力。但長期而言，如果公司能夠有效應對市場挑戰，恢復營收和獲利增長，股價仍有回升的潛力。

投資人，尤其是散戶，應關注以下重點：

  • 全球ESD/EOS市場趨勢：儘管簡報預測該市場將持續增長，但投資人應自行研究市場調研機構的報告，評估市場成長的具體情況和驅動因素。
  • 晶焱科技的營收和獲利能力：密切關注公司未來幾個季度的營收和獲利表現，判斷公司是否能夠扭轉下滑趨勢。
  • 汽車和工業電子市場的發展：公司在這些領域的營收佔比較低，但具有成長潛力。投資人應關注公司在這些市場的拓展情況。
  • 技術創新和產品競爭力：晶焱科技能否持續推出具有競爭力的產品，滿足市場需求，是長期發展的關鍵。

基於以上分析，建議投資人在投資晶焱科技時，應審慎評估其財務狀況和未來發展前景，並將其納入整體投資組合的考量。不宜過度追高，宜分散風險。

總結：晶焱科技是一家具備技術實力的公司，但在財務表現方面面臨挑戰。投資人應密切關注公司的未來發展，做出明智的投資決策。