立端(6245)法說會日期、內容、AI重點整理
立端(6245)法說會日期、直播、報告分析
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- 日期
- 地點
- 台北市大安區信義路四段236號7樓
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- 本公司受邀參加宏遠證券之法人說明會,說明113年第三 季營運成果。 完整財務業務資訊請至公開資訊觀測站查閱。
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以下內容由AI生成:
立端科技第三季法人說明會(2024/11/29)分析與摘要
總體分析:
本次法人說明會簡報呈現了立端科技在2024年第三季的財務表現及業務重點。整體而言,立端科技正積極轉型,從傳統的工業電腦製造商轉型為提供網路安全、電信應用及邊緣AI運算等多元化服務的供應商。值得關注的是,立端科技強調了其在邊緣AI領域的發展,並將其與5G技術結合,以提供訂閱式AI服務。這代表著立端科技希望抓住未來邊緣運算市場的成長機會,並且提高公司的長期盈利能力。從簡報內容判斷,公司積極切入高毛利的產品及服務項目。
然而,簡報也顯示出一些潛在的風險,例如營收和淨利的年比下滑,現金部位的減少。這可能與市場競爭加劇、客戶需求變化以及公司轉型過程中的不確定性有關。因此,投資者在評估立端科技的投資價值時,需要綜合考慮其轉型策略的執行情況、市場競爭格局以及整體經濟環境等因素。對於散戶而言,密切關注公司的邊緣AI戰略、訂閱服務的推廣情況、以及與主要客戶的合作關係至關重要。
對股票市場的潛在影響:
- 利多因素:
- 營收成長:第三季營收較上一季大幅成長25%,顯示公司業務具有成長潛力。
- 毛利率提升:毛利率從34.6%提升至36.3%,表示產品組合優化或成本控制有效。
- 邊緣AI戰略:積極發展邊緣AI運算,並推出訂閱式AI服務,符合市場趨勢,可能吸引更多客戶。
- 獎項肯定:產品榮獲台灣精品獎,提升品牌形象。
- 利空因素:
- 營收年減:累計前三季營收較去年同期下降14%,需要關注未來幾季是否能改善。
- 淨利年減:累計前三季淨利大幅下降,顯示公司獲利能力受到影響。
- 現金減少:現金及約當現金較去年同期大幅減少34%,需要關注資金運用狀況。
重點摘要:
- 公司轉型與發展方向:
- 從工業電腦產品出發,轉型為網路安全、電信應用、邊緣智能解決方案供應商。
- 主要垂直市場包括網路安全、工業智能、電信應用,以及透過子公司進行業務拓展。
- 專注於AI智能影像分析、網路AI安全防護、電信AI邊緣運算、企業私有生成式AI等應用。
- 2024年第三季營運成果(合併綜合損益表):
- 銷貨收入:2,049,592千元,較上一季(QoQ)成長25%,但較去年同期(YoY)下降14%。
- 銷貨毛利:743,833千元,較上一季成長31%,但較去年同期下降11%。
- 毛利率:36.3%,較上一季提升5%,較去年同期提升4%。
- 營業費用:454,074千元,較上一季成長9%,較去年同期成長4%。
- 營業淨利:289,759千元,較上一季成長91%,但較去年同期下降30%。
- 稅後淨利(歸屬於母公司業主):230,671千元,較上一季成長25%,但較去年同期下降20%。
- 每股盈餘(EPS):1.58元,較上一季成長24%,但較去年同期下降31%。
- 2024年第三季營運成果(資產負債表):
- 現金及約當現金:2,950,312千元,較去年同期減少34%。
- 應收款項:1,203,405千元,與去年同期幾乎持平。
- 存貨:1,749,478千元,較去年同期減少18%。
- 流動資產:7,033,292千元,較去年同期減少12%。
- 資產總額:8,627,040千元,較去年同期減少9%。
- 流動負債:2,284,199千元,較去年同期減少47%。
- 負債總額:2,778,113千元,較去年同期減少42%。
- 歸屬於母公司業主權益總額:5,848,927千元,較去年同期增加26%。
- 流動比率:308%。
- 應收帳款收款天數:61天。
- 存貨週轉天數:149天。
- 每股淨值:40.01元。
- 2024年前三季銷售區域分析:
- 美洲(AMERICA):佔44%,相較2023年(39%)增加。
- 亞太及其他地區(APAC & Others):佔19%,相較2023年(21%)減少。
- 歐洲、中東和非洲地區(EMEA):佔37%,相較2023年(40%)減少。
- 2024年前三季產品市場應用分析:
- IT網路安全(IT Network Security):佔75%,相較2023年(74%)增加。
- uCPE/SDWAN:佔17%,相較2023年(19%)減少。
- 工業物聯網(Industrial IoT):佔7%,相較2023年(5%)增加。
- 其他(Others):佔1%,與2023年持平。
- 市場現況與未來發展:
- 網路安全:傳統網安買斷式銷售接近尾聲,訂閱式網安服務於北美、日本、中國蓬勃發展,工業網安多為專案性質,Edge AI主動式網安是未來趨勢。
- 電信應用:立端HTCA系統獲得北美三家大型電信商採用,邊緣運算(MEC)帶動電信機房轉型,5G與專網需藉由新應用驅動發展,FWA帶動電信商自行提供訂閱式網安服務,5G FWA + Edge AI 訂閱式服務拓展5G企業應用商機。
- 5G結合邊緣AI運算:透過立端邊緣AI運算平台,企業客戶可連結既有終端設備(攝影機),在邊緣網路提供AI即時算力,並經由5G網路連回雲端,提供管理介面、資料分析、警示通知。
- 獎項與肯定:
- 立端科技的三款邊緣AI運算平台 – NCA-6250、ECA-6040 和 EAI-I133 – 榮獲2025年台灣精品獎。
投資者關注重點:
- 邊緣AI的發展: 立端科技將邊緣AI運算視為未來的發展重點,投資者應關注公司在該領域的技術突破、產品推出以及市場拓展情況。
- 訂閱式服務模式的推廣: 公司積極推廣訂閱式網安服務和AI服務,這將有助於提升公司的長期盈利能力。投資者應關注該業務模式的成長速度和客戶反饋。
- 主要客戶關係: 立端科技與多家北美大型電信商建立了合作關係,這些合作關係的穩定性和擴展性將對公司的業績產生重要影響。
- 財務狀況: 雖然第三季營收有所回升,但公司整體營收和淨利仍較去年同期下降。投資者應關注公司未來幾季的財務表現,以及其現金流狀況。
總結:
立端科技正處於轉型階段,其邊緣AI戰略和訂閱式服務模式具有一定的潛力。然而,公司也面臨著市場競爭加劇、營收下降等風險。投資者在進行投資決策時,應綜合考慮各項因素,謹慎評估。