鎰勝（6115）法說會日期、內容、AI重點整理
鎰勝（6115）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 桃園市龜山區大華里頂湖路50號(本公司大會議室)
- 相關說明
- 報告本公司前三季財務業務狀況
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
鎰勝工業(6115)法人說明會重點摘要 (2024年前三季)
分析與總結
這份鎰勝工業2024年前三季的法人說明會簡報，提供了公司營運狀況、財務表現以及未來發展方向的重要資訊。整體而言，雖然營收有所增長，但獲利能力受到銅價上漲等因素的影響而下滑。公司積極拓展海外生產基地，特別是美國新墨西哥州廠的設立，顯示其全球佈局的策略意圖。從投資人的角度來看，這份報告透露出複雜的訊號，既有成長的潛力，也存在成本壓力。
對股票市場的潛在影響與未來趨勢評估：
- 短期：毛利率下滑可能導致股價短期承壓，投資人需要關注公司是否能有效控制成本。
- 長期：美國新廠的量產有助於公司拓展北美市場，分散生產風險，長期來看對股價是利好。
- 趨勢預測：電子業逐漸回溫以及AI、5G應用產品的成長趨勢將持續帶動鎰勝的營收增長。公司能否有效管理成本、提升毛利率將是關鍵。
投資人(散戶)應關注的重點：
- 毛利率變化：密切關注公司是否能有效控制銅價上漲帶來的成本壓力，提升毛利率。
- 美國新廠進度：關注新廠的產能利用率以及對營收和獲利的貢獻。
- 匯率風險：由於業外收入受到匯率波動的影響，投資人需要留意匯率變動可能對公司獲利造成的影響。
- 產品組合變化：留意公司產品組合的變化，以及高毛利產品的比重是否提升。
- 現金流量：現金流量反映公司實際的營運狀況，自由現金流量的變化值得關注。
結論：
鎰勝工業的這份報告顯示，公司在營收成長方面表現不錯，但也面臨成本壓力。美國新廠的設立是長期的利好因素，但短期內毛利率的下滑可能對股價造成影響。投資人應密切關注公司的成本控制能力、新廠營運狀況以及整體電子產業的發展趨勢，做出審慎的投資決策。
重點摘要
公司沿革與據點
- 1973年於台灣成立總部。
- 1988年設立深圳松崗鎰勝廠。
- 1998年設立昆山鎰勝昆山廠。
- 2008年設立越南鎰勝河內廠。
- 2013年設立巴西瑪瑙斯鎰勝巴西廠。
- 2022年設立越南鎰勝河內二廠。
- 2023年設立美國新墨西哥州ADMIRAL CABLE廠。
- 2023年設立越南鎰勝平陽廠。
主要生產基地產能
- 台灣桃園總公司：CORD SETS: 50萬PCS/月, PVC CABLE: 200噸/月, LAN CABLE: 36,000箱/月。
- 中國深圳廠：CORD SETS: 1,200萬PCS/月, PVC CABEL: 550噸/月, POWER STRIP: 100萬組/月。
- 中國昆山廠：CORD SETS: 1,000萬PCS/月, PVC CABLE: 550噸/月, RUBBER CABLE: 300萬M/月, PVC COMPOUND: 1,800 噸/月, EV CABLE：66萬PCS/月。
- 中國東莞廠：PVC COMPOUND: 2,800 噸/月。
- 越南河內廠：CORD SETS: 750萬PCS/月, PVC CABLE: 200噸/月, PVC COMPOUND: 1,000 噸/月。
- 巴西瑪瑙斯廠：Data Cable : 120萬PCS/月, CORD SETS: 100萬PCS/月, 束線: 400萬PCS/月。
合併損益 (單位: NT$Thousand)
會計項目 2024 Q3 2023 Q3 YoY 2024 Q1-Q3 2023 Q1-Q3 YoY 營業收入 1,911,315 1,749,448 9% 5,459,187 4,802,740 14% 毛利率(%) 14.58 17.9 - 14.69 17.23 - 營業費用 121,948 119,886 2% 366,918 367,759 0% 費用率(%) 6.38 6.85 - 6.72 7.66 - 業外收支 3,813 102,217 - 224,244 207,834 8% 稅後淨利 148,461 220,955 -33% 475,544 464,512 2% 純益率(%) 7.77 12.63 - 8.71 9.67 - EPS 0.8 1.19 -33% 2.6 2.51 4% 重點：2024年前三季營收較去年同期增加13.67%，但毛利率下降，稅後淨利略有增加。主要係因銅價上漲以及中國生產基地配合政府政策調整五險一金導致固定成本上揚。業外收入增加主要受益於美金對新台幣升值。
產品營收比重 (NT$Thousand)
項目 2024 Q1-Q3 金額 2024 Q1-Q3 營收佔比 2023 Q1-Q3 金額 2023 Q1-Q3 營收佔比 CORD SETS(萬條) 3,561,026 65% 3,320,423 69% PVC CABLE(噸) 893,270 16% 683,757 14% LAN CABLE(萬箱) 611,040 10% 385,088 8% POWER STRIP(萬組) 214,001 4% 229,416 5% PVC COMPOUND(噸) 229,850 4% 184,056 4% 合計 5,459,187 100% 4,802,740 100% 重點：CORD SETS 佔營收比重最高，其次為 PVC CABLE 與 LAN CABLE。
產品應用別比重
- NB/PC：12%
- White Goods：25%
- PRINTER/FAX：9%
- TV Game：9%
- Monitor/TV：30%
- Lan Cable：10%
- Other：5%
資產負債表及重要財務指標 (單位: NT$Thousand)
項目 2024/9/30 2023/12/31 2023/9/30 現金及約當現金 1,678,279 1,722,358 1,523,883 金融資產-流動 1,799,851 1,817,452 1,784,555 應收帳款及票據 2,129,459 1,900,542 2,494,187 存貨 591,262 476,688 631,747 資產總額 8,749,646 8,374,045 8,629,346 流動負債 2,609,385 2,338,324 2,930,372 非流動負債 968,943 897,444 503,602 負債總額 3,578,328 3,235,768 3,433,974 股東權益 5,171,318 5,138,277 5,195,372 平均收現日數 115 112 108 平均銷貨日數 47 40 33 流動比率(倍) 2.36 2.58 2.22 權益報酬率 15.78 9.98 9.2 重點：資產總額增加，流動比率上升，權益報酬率顯著提升。應收帳款增加，存貨略有下降。
現金流量表 (單位: NT$Thousand)
項目 2024/9/30 2023/12/31 2023/9/30 期初現金 1,722,358.00 1,874,317.00 1,874,317.00 營運活動之現金流入(出) -120,425.00 748,823.00 515,559.00 資本支出 -39,830.00 -61,102.00 -60,263.00 自由現金流量 -160,255.00 687,721.00 455,296.00 發放現金股利 -562,986.00 -600,519.00 -600,519.00 期末現金 1,678,279.00 1,722,358.00 1,523,883.00 重點：2024年前三季營運活動現金流量為負，發放現金股利是現金流出的主要因素。自由現金流量為負。
股利政策
年度 (發放年度) 每股盈餘 現金股利 股票股利 資本公積 合計 2019 (2020) 3.06 2.77 - 0.23 3.00 2020 (2021) 2.58 2.32 - 0.48 2.80 2021 (2022) 2.70 2.80 - - 2.80 2022 (2023) 4.27 3.20 - - 3.20 2023 (2024) 2.82 3.00 - - 3.00 重點：公司近五年均配發現金股利，股利政策穩定。
近期重大計劃 - 美國新墨西哥州建廠計劃
- 土地：25,600坪 / 廠房：2,800坪，投資金額約 USD 1,000萬。
- 購置伸線機、束絞機、押出機、密鍊機及軌道等設備，投資金額約 USD 1,000萬。
- 主要產品及產量：Extension Cord 30萬組/月，PVC Compound 約 1,000噸/月。
- 2024年12月正式量產。