倚強科（3219）法說會日期、內容、AI重點整理

倚強科（3219）法說會日期、直播、報告分析

公開資訊觀測站資訊

日期

2024/08/21 14:30

地點

萬豪酒店5樓 壽廳 (台北市中山區樂群二路199號5樓)

相關說明

本公司受邀參加由凱基證券舉辦之法人說明會。 報名&活動諮詢: 凱基證券馬小姐 電話( 02)2181-8360/amanda.ma@kgi.com

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以下內容由AI生成：

倚強科 (3219) 法人說明會重點摘要 (2024-08-21)

摘要分析

倚強科（3219）於2024年8月21日舉辦法人說明會，提供的簡報涵蓋公司營運狀況、測試解決方案、5G毫米波技術、全球布局和前景展望。從財務數據來看，公司在2024年前兩個季度的營收和毛利均有所增長，盈利能力有所改善。公司正積極拓展印度市場，並專注於5G相關產品及測試解決方案，在汽車電子、AI伺服器等領域尋求增長機會。

從投資角度來看，這份簡報的資訊呈現出相對樂觀的前景，財務數據改善、業務拓展和市場機會都對股價可能產生積極影響。然而，投資人應綜合考量整體市場環境及公司其他相關資訊，再做出審慎的投資決策。

對於散戶投資人來說，以下幾點值得特別關注：

1. 關注5G相關技術和產品的發展趨勢，特別是毫米波技術的應用，以及公司在這些領域的競爭力。
2. 留意公司在印度市場的拓展情況，以及印度5G基礎設施建設的進度，這對公司的營收增長至關重要。
3. 注意公司在汽車電子和AI伺服器領域的發展動態，這些領域可能是公司未來營收的重要增長點。
4. 仔細研究公司的財務報表，關注營收、毛利率、淨利潤等關鍵指標的變化趨勢，以評估公司的經營狀況。
5. 謹慎評估風險，充分了解公司的經營模式、競爭環境、以及潛在的風險因素。

簡報中顯示的資訊以正面為主，暗示公司正朝著積極的方向發展。然而，如同所有投資評估一樣，還需要考慮其他更廣泛的市場力量和具體公司發展。

重點摘要 (條列式)

1. 財務狀況 (2024年前兩季度 vs 2023年前兩季度)：
   • 現金：從731,099千元新台幣增至749,352千元新台幣 (小幅增加)
   • 應收帳款：從329,401千元新台幣增至425,187千元新台幣 (顯著增加，可能代表營收增加，但也需注意收款風險)
   • 存貨：從272,010千元新台幣降至212,495千元新台幣 (有效管理存貨，降低庫存壓力)
   • 總資產：從2,252,144千元新台幣增至2,264,648千元新台幣 (微幅增長)
   • 總負債：從785,319千元新台幣降至694,362千元新台幣 (降低財務槓桿)
   • 歸屬於公司所有者的權益：從1,237,302千元新台幣增至1,302,494千元新台幣 (股東權益增加)
2. 財務結果 (2024年前兩季度 vs 2023年前兩季度)：
   • 營業收入：從524,242千元新台幣增至563,164千元新台幣 (營收增長)
   • 單季營業收入：2024年第二季 (424,115千元新台幣) 相較於2023年第二季 (367,523千元新台幣) 顯著提升
   • 毛利：從279,341千元新台幣增至326,273千元新台幣 (毛利增加)
   • 毛利率：從54%增至58% (盈利能力提升)
   • 單季毛利率：2024年第二季 (60%) 相較於2023年第二季 (55%) 顯著提升
   • 營業利益：從(28,596)千元新台幣轉為2,358千元新台幣 (成功轉虧為盈)
   • 稅前利潤：從(11,278)千元新台幣轉為44,828千元新台幣
   • 單季稅前利潤：2024年第二季 (105,341千元新台幣) 相較於2023年第二季 (59,643千元新台幣) 顯著提升
   • 淨利潤：從(1,800)千元新台幣轉為40,210千元新台幣 (淨利潤顯著增加)
   • 每股收益：從(0.08)元增至0.31元 (盈利能力改善)
   • 單季每股盈餘：2024年第二季 (0.83元) 相較於2023年第二季 (0.47元) 顯著提升
3. 業務重點：
   • 提供標準化和客製化的測試解決方案，涵蓋消費電子、汽車電子和伺服器產品等領域。
   • 推出智能多功能測試儀T1000，提供全面的服務，包括硬體、軟體、韌體和機構設計。
   • 專注於5G毫米波產品及測試，例如AiM (Antenna-in-Module) 產品，用於RU (Radio Unit)、CPE (Customer Premise Equipment)、FWA (Fixed Wireless Access) 等應用。
4. 市場拓展：
   • 印度市場是重點拓展區域，Reliance Jio目標覆蓋印度1億個5G FWA連接地點。
   • 預計到2029年，5G FWA連接將超過3億。
   • 台灣網路通訊製造商正在利用印度的需求，將生產外包。
   • 印度為CPE、路由器、交換機和電信設備的本地生產提供補貼。
5. 全球布局：
   • 總部位於台北，在深圳、海防和班加羅爾設有辦事處。
   • 在台灣新北、深圳和越南設有生產基地，印度生產基地正在建設中。
6. 營收預測 (2023-2027年)：
   • 測試 – 消費電子產品的營收佔比預計將從2023年的56%降至2027年的50%。
   • 測試 – 汽車電子產品的營收佔比預計將從2023年的3%增至2027年的7%。
   • 測試 – AI伺服器的營收佔比預計將從2023年的1%增至2027年的22%。
   • 5G相關產品的營收佔比預計將從2023年的0%增至2027年的24%。
   • 歐洲和美國國家的營收佔比預計將從2023年的69%降至2027年的50%。
   • 中國的營收佔比預計將從2023年的18%降至2027年的10%。
   • 台灣和東南亞的營收佔比預計將從2023年的8%增至2027年的16%。
   • 印度的營收佔比預計將從2023年的5%增至2027年的24%。

市場影響與趨勢預測

倚強科的法人說明會顯示出公司在5G領域的積極布局以及在印度市場的拓展策略。考量以下幾點，這可能對股價產生短期和長期的影響：

1. 短期影響：
   • 利好：營收和利潤的增長，特別是第二季度業績的顯著提升，通常會給市場帶來信心，進而推動股價上漲。
   • 利好：公司在5G毫米波技術上的投入，以及在汽車電子和AI伺服器等新興領域的布局，如果能夠取得突破，可能會吸引更多投資者的關注。
   • 風險：應收帳款的增加需要密切關注，如果收款出現問題，可能會影響公司的現金流和利潤。
2. 長期趨勢：
   • 利好：5G基礎設施建設的加速，特別是在印度等新興市場，將為倚強科帶來巨大的成長機會。
   • 利好：汽車電子和AI伺服器市場的快速發展，將為公司提供新的營收增長點。
   • 風險：市場競爭加劇，特別是在測試解決方案和5G產品領域，需要公司不斷創新和提升競爭力。
   • 風險：地緣政治風險，以及國際貿易摩擦，可能會對公司的全球布局產生不利影響。

基本面指標分析：

• 營收增長：公司營收的持續增長是基本面改善的重要指標，代表公司產品和服務在市場上具有競爭力。
• 毛利率提升：毛利率的提升意味著公司成本控制能力的增強，以及產品和服務的價值提升。
• 盈利能力改善：淨利潤和每股收益的增加是盈利能力改善的直接體現，代表公司經營效率的提升。
• 市場拓展：在新興市場的拓展，特別是印度市場的布局，為公司未來的增長打開了空間。
• 產品多元化：在汽車電子和AI伺服器等新領域的投入，有助於降低公司對單一市場的依賴，分散風險。

總結

倚強科(3219)的法人說明會傳達了相對正面的訊息。財務數據方面，營收和盈利能力的提升顯示出公司良好的經營狀況。業務拓展方面，5G相關技術的投入以及在印度市場的布局，為公司未來的增長奠定了基礎。但投資者也應注意到應收帳款增加可能帶來的風險。

對於投資人來說，應密切關注5G市場的發展動態，以及公司在汽車電子和AI伺服器等新領域的布局，結合對公司財務數據的深入分析，才能做出更明智的投資決策。