晶豪科(3006)法說會日期、內容、AI重點整理
晶豪科(3006)法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 台北市中山區明水路700號12樓(凱基證券會議室)
- 相關說明
- 公司營運近況暨未來展望
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成:
晶豪科(3006) 法人說明會報告分析 (2024/11/18)
以下是晶豪科(3006) 於2024年11月18日法人說明會簡報的重點整理與分析。該份簡報主要涵蓋了公司簡介、近期營運概況(包含營收、獲利能力和資產負債表)以及對未來市場的展望。
重點摘要:
- 公司簡介:晶豪科成立於1998年,2002年上市,主要產品為記憶體IC(DRAM/Flash/MCP/eMCP/eMMC)、類比/數位混合訊號IC (Audio/Power/Motor Driver)、Wireless SOC、以及Sensor IC (Thermo/Photo)。公司提供IC產品設計開發、生產、銷售及相關技術服務。
- 2022年營運概況:簡報中展示了2022年月營收趨勢圖。
- 2023年營運概況:簡報中展示了2023年月營收趨勢圖。
- 2024年營運概況:截至2024年10月,累計營業收入為新台幣114.77億元,年增17.13%。
- 損益表分析 (2023Q4 - 2024Q3):
- 營業收入:呈現逐季增長的趨勢,從31.64億增至34.13億。
- 毛利率:顯著提升,從2.81%大幅提升至16.23%。
- 營業利益:2024Q2 轉虧為盈,Q3 持續獲利。
- 稅前淨利及稅後淨利:皆轉虧為盈,且Q2與Q3均維持獲利。
- 基本每股盈餘:由虧損轉為獲利。
- 2024Q3 vs 2024Q2:營業收入略為下滑,毛利率略有提升。
- 2024Q3 vs 2023Q3:營業收入年增12.94%,稅後淨利大幅成長243.39%。
- 資產負債表 (2024Q3):
- 現金及約當現金:略有減少。
- 應收帳款淨額:減少。
- 存貨:增加,可能意味著需求減緩或公司預期未來銷售增加。
- 短期借款:相較去年底大幅減少。
- 負債總計:降低,財務結構有所改善。
- 市場展望:
- AI應用預期帶動邊際運算的利基型市場需求(尚待發酵)。
- 國際大廠擴充HBM產能,有助DRAM庫存調整(非HBM產品庫存去化需時較預期長)。
- 地緣政治爭端持續影響HBM之外的DRAM需求復甦(消費型終端應用產品復甦力道和緩)。
- 2024 Q2~Q3 市場價格持續有上揚。
報告分析與市場影響:
這份晶豪科的法人說明會簡報釋放出多空交織的信號。從營運數據來看,公司在2024年展現了顯著的改善,特別是毛利率和獲利能力的大幅提升,顯示公司在成本控制和產品組合優化方面取得了成效。2024Q3的獲利表現更是亮眼,不僅較前一季有所增長,相較去年同期更是大幅成長,這無疑對股價具有正面的激勵作用。簡報中也提及市場價格上揚,這對晶豪科的營收和利潤都將帶來直接的利好。
然而,市場展望部分也存在一些隱憂。首先,AI應用的邊際運算需求雖然被看好,但實際發酵時間仍不確定。其次,雖然國際大廠擴充HBM產能有助於DRAM市場的庫存調整,但非HBM產品的庫存去化速度可能較慢,這對晶豪科的營收增長構成壓力。此外,地緣政治風險以及消費型終端產品復甦力道和緩也為DRAM市場的前景增添了不確定性。
對股票市場的影響與未來趨勢:
綜合來看,這份報告偏向中性略微樂觀。短期內,由於公司營運狀況明顯改善,市場可能會給予正面評價,股價有機會小幅上漲。但中期來看,股價走勢將取決於DRAM市場的供需狀況、庫存去化速度以及AI應用的實際發展。若DRAM市場能夠持續復甦,且晶豪科能夠在AI相關領域取得進展,股價仍有上漲空間。反之,若DRAM市場持續低迷,庫存去化不順利,股價可能會面臨下行風險。
投資人應注意的重點(特別是散戶):
- 關注DRAM市場的供需變化:DRAM市場是晶豪科的主要營收來源,供需狀況的變化將直接影響公司的營收和利潤。投資人應密切關注相關市場報告和產業新聞,以便及時掌握市場動態。
- 追蹤庫存去化速度:庫存是影響晶豪科短期獲利能力的重要因素。投資人應關注公司每季的財報,了解庫存水位和去化速度,判斷公司的營運狀況。
- 留意AI應用的發展:AI是未來科技發展的重要趨勢,也是晶豪科的重要機會。投資人應關注公司在AI領域的布局和進展,判斷公司是否具有長期投資價值。
- 警惕地緣政治風險:地緣政治風險可能對DRAM市場的需求產生負面影響。投資人應留意相關新聞,評估地緣政治風險對晶豪科的潛在影響。
- 分散投資風險:半導體產業具有周期性波動的特性,投資人應避免過度集中投資於單一股票,應分散投資於不同產業和不同市場,以降低投資風險。
- 審慎評估:報告中顯示存貨增加,投資者應仔細評估其影響,判斷其是否代表潛在的銷售隱憂,審慎看待公司的未來發展。
總結:
晶豪科在2024年的營運表現明顯改善,但未來的成長仍面臨一些挑戰。投資人應密切關注DRAM市場的供需變化、庫存去化速度以及AI應用的發展,審慎評估投資風險,做出明智的投資決策。