雲品(2748)法說會日期、內容、AI重點整理

雲品(2748)法說會日期、直播、報告分析

公開資訊觀測站資訊

日期
地點
凱基證券/台北市松山區南京東路二段137號4樓
相關說明
本公司受邀參加凱基證券舉辦之觀光餐旅法人說明會議,說明本公司營運概況、財務及業務相關資訊。
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以下內容由AI生成:

雲品(2748)法人說明會重點摘要 (2024/11/15)

公司簡介

  • 雲品國際酒店股份有限公司,股票代號 2748。
  • 成立於 101 年 11 月 22 日。
  • 董事長為盛治仁,總經理為丁原偉。
  • 員工人數約 780 人。
  • 實收資本額為新台幣 1,057,787,400 元 (截至 2023.12.4)。
  • 旗下經營雲品溫泉酒店(五星級休閒度假酒店,207 間客房)與君品酒店(五星級商務觀光酒店,286 間客房)。
  • 積極發展館外餐飲事業與委託經營管理業務。

雲品溫泉酒店特色

  • 全新改裝「親生命設計」,強調自然元素。
  • 設有雲水行政酒廊,提供入住套房與尊榮樓層湖景客房旅客使用。
  • 引進全新瑞士芳療品牌 VALMONT SPA。
  • 提供綠廊散策生態導覽與 SDGs 兒童永續書展等活動。

台北君品酒店

  • 五星級國際觀光旅館,位於台北市政府交九 BOT 案。
  • 擁有 286 間客房與 5 間餐廳,包含米其林三星頤宮中餐廳。
  • 頤宮中餐廳外場經理榮獲米其林指南服務大獎。
  • 雅意義大利餐廳榮獲米其林指南入選餐廳推薦。
  • 頤宮中餐廳於 7 月至 10 月進行內部裝修,僅開放 5 成座位席次營運。

館外餐飲事業

  • 承接大型企業尾牙、工商活動外燴。
  • 經營丼飯屋米崙與頤宮阿布達比。
  • 頤品大飯店(頤品.頤璽),提供一站式婚宴服務。
  • 推動君品 Collection 場地合作夥伴計畫,成為餐飲界 Airbnb。

米其林三星頤宮中餐廳海外發展

  • 「頤宮中餐廳」受邀至阿拉伯聯合大公國首都阿布達比設立首家海外分店,預計於 2026 年開幕。
  • 將台灣餐飲精緻的文化與服務輸出。

委託經營管理業務

  • 星級酒店:預計 2025 H2 年營運雲品酒店杭州。
  • 君品 Collection:包含桃園皇家薇庭、茹曦酒店餐飲與宴會事業、蘭克斯特、紅葉谷綠能溫泉園區、台南安平宜樂婚宴莊園 (預計 2026 年開幕) 等。
  • 創新革命:推出會移動的網美飯店 Vantel 露營車。

營運概況及未來展望

以下為簡明損益表(單位: 新台幣仟元 / %)

年度 2023 % 2023 前三季 % 2024 前三季 % YoY %
營業收入 $2,359,844 100 $1,639,927 100 $1,755,606 100 7
營業成本 1,576,611 69 1,129,645 69 1,191,754 68 5
營業毛利 783,233 31 510,282 31 563,852 32 10
營業費用 460,843 18 322,897 20 348,260 20 8
稅前淨利 354,656 12 234,084 14 257,158 15 10
稅後淨利 283,172 10 183,373 11 205,248 12 12
EPS 2.76 1.81 1.94 7
  • 2024 前三季營收、毛利、稅前淨利及稅後淨利均較去年同期成長。
  • YoY 表現在營收、營業毛利、稅前淨利、稅後淨利和EPS方面分別有7%, 10%, 10%, 12%, 7% 的成長。這表示雲品在2024年前三季的盈利能力優於去年同期。

股利政策

  • 穩定的現金股利配發政策。

EPS(元) 和 現金股利(元) 近幾年的走向

  • 整體來說,EPS 從2018年的2元成長到2023年的接近3元。

未來展望及發展計畫

  • 中長期:
    • 持續推動永續發展及 CSR。
    • 針對未來產業的發展方向做出調整,例如新商業模式和據點的檢討。
    • 國際化佈局:海外據點的開發與委託經營案。
    • 義大利不動產 Palazzo Vivarelli Colonna:結合飯店、酒店式管理與精品購物中心的開發模式。

企業社會責任與永續發展

  • 落實 ESG (環境、社會、公司治理)。
  • 實施週休三日政策 (觀光服務業首例)。
  • 推動客房負碳排專案與永續餐飲。
  • 榮獲多項永續獎項與認證。
  • 持續邁向永續淨零的目標。

報告分析與總結

雲品 (2748) 的這份法人說明會簡報,展現了公司積極擴張與轉型的企圖心,從傳統的酒店經營,延伸至館外餐飲、委託經營管理,甚至是海外市場的拓展,可說是多角化經營。此外,公司在 ESG 方面的努力也值得肯定,不僅能提升企業形象,更有助於長期發展。財報數據上,從2024年前三季的營收與利潤都顯示了成長的趨勢,表示之前的策略方向正確。

對股票市場的影響與未來趨勢評估:

  • 利多:海外展店計畫 (如阿布達比頤宮、杭州雲品) 有助於提升品牌價值與營收,委託經營管理業務則能帶來穩定的收入來源。
  • 短期:頤宮餐廳在 7-10 月的改裝可能對營收有些微影響,但長期而言,改裝後的餐廳將帶來更好的用餐體驗與更高的客單價。
  • 長期:多角化經營與 ESG 策略有助於提升公司的長期競爭力與股價。
  • 需要關注的地方: 委託經營管理業務的風險在於是否能維持服務品質與品牌一致性,海外市場的拓展則需考量當地市場環境與競爭狀況。

投資人(特別是散戶)可以注意的重點:

  • 營收與獲利成長:持續關注公司每月的營收報告,並注意獲利是否能維持成長趨勢。
  • 海外拓展進度:留意海外展店計畫是否如期進行,以及營運狀況是否良好。
  • 委託經營管理業務的發展:觀察委託經營管理業務是否能帶來穩定的收入來源,並注意服務品質是否能維持。
  • ESG 表現:雲品在 ESG 方面的努力,有助於提升企業形象與長期價值,投資人可將此納入考量。
  • 其他產業趨勢:後疫情時代的觀光餐飲業復甦情況、國內外旅遊政策的變化,以及競爭對手的動態,都會影響雲品的營運表現。
  • 公司在簡報中多次提到擴張計畫(委託經營與海外市場),然而,這種擴張並非沒有風險。投資者需要密切關注這些投資是否能夠帶來預期的回報。

從基本面的角度來看,雲品的各項資訊整體偏向利多。公司積極拓展業務、重視 ESG,並且繳出不錯的營收獲利成績,都對股價有一定的支撐作用。但是,投資股票有賺有賠,投資人在做決策前,還是要審慎評估自身的風險承受能力,並做足功課。

尤其對於散戶來說,更需要注意以下幾點:

  • 不要只看公司的一面之詞,多方蒐集資訊,包括券商報告、新聞報導、網路論壇等。
  • 不要 all in,分散投資,降低風險。
  • 長期持有,不要頻繁進出,以免被券商賺走手續費。
  • 設定停損點,以免股價下跌時蒙受過大的損失。
  • 保持理性,不要被市場情緒左右。