光罩（2338）法說會日期、內容、AI重點整理
光罩（2338）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 新竹國賓大飯店13樓會議AB室(新竹市東區中華路二段188號13樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加國泰綜合證券舉辦之「台灣光罩股份有限公司法人說明會」
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
光罩(2338) 2024年法人說明會重點摘要
初步分析與總結：
本次光罩法說會釋出的資訊整體偏向中性，短期內可能不會對股價產生劇烈波動，但長期來看，公司積極拓展先進製程、投入ESG以及多元化發展，可望提升其競爭力。然而，全球經濟不確定性及市場競爭加劇，仍是公司需要面對的挑戰。散戶投資人應關注公司在先進製程的進展、子公司營運改善狀況，以及新事業的發展是否能帶來實質貢獻。
從提供的簡報內容來看，光罩公司展現了積極的態度和多元化的發展方向，但實際效益仍需持續觀察。考量到半導體產業的週期性波動以及市場競爭的加劇，投資者在做決策時應謹慎評估風險。
對股票市場的影響與未來趨勢：
- 短期：本次法說會內容相對平穩，未釋出特別利多或利空消息，預期短期股價波動可能不大。然而，需關注後續市場對Q2業績展望的反應。
- 長期：光罩公司積極發展先進製程、ESG及多元化業務，長期來看有助於提升公司價值。但半導體市場競爭激烈，加上地緣政治及總體經濟的不確定性，投資風險仍需留意。
- 潛在趨勢：如果光罩能在先進製程方面取得突破，將可望獲得更多訂單，提升獲利能力。此外，ESG相關的投資與發展，長期而言有助於提升企業形象和吸引更多資金。
投資人（特別是散戶）可以注意的重點：
- 先進製程進展：密切關注光罩公司在N40製程的進展，以及相關CAPEX的投資效益。
- 子公司營運狀況：注意各子公司（如MTC、APTOS、Xsense等）的營收及獲利表現，是否有轉虧為盈的跡象。
- 新事業發展：留意Eco Steel project及綠氫/藍氫的生產進度與市場反應，是否能成為公司新的成長動能。
- 市場競爭：關注中國新競爭者的崛起對光罩公司可能造成的影響。
- 總體經濟風險：注意地緣政治、通貨膨脹、利率及匯率等總體經濟因素對半導體產業的影響。
報告重點摘要：
- 公司營運概況更新：
- 半導體產業復甦不明顯。
- 2023年營收：台灣光罩(TMC)成長3%，集團衰退7%。
- 2024年第一季光罩：營收年增8%，毛利率年減10%。
- 先進製程取得進展，N40製程通過認證，資本支出預計投入15億至25億新台幣。
- 2024年第一季TMC集團：年增18%。
- 集團毛利率下降9.5%，預期子公司營運將轉正。
- Eco steel project，ESG永續發展以及新業務持續推動中。
- BH產品開始量產，並與當地供應商合作。
- 預計2024年10月開始生產綠色/藍色氫能。
- 台灣光罩集團業務組成：
- 涵蓋半導體、ESG永續發展及智慧製造等領域。
- 集團內有多家子公司，業務範圍廣泛，包括光罩、晶圓代工服務、隱形眼鏡、投資等。
- 台灣光罩集團廠區位置：
- 主要廠區位於新竹(HC)及竹南(ZN)，另有廠區在銅鑼(TL)，擴廠計畫持續進行。
- 半導體市場展望：
- SEMI預計下半年復甦，主要成長動能來自AI。
- 預計2032年市場規模將超過1兆美元。
- 存在地緣政治、戰爭、通貨膨脹、利率及匯率等不確定因素。
- 半導體光罩市場展望：
- 2023年市場衰退。
- 預計2024年成長，主要驅動力來自新晶圓廠、技術及應用。
- 預估2024年成長率為4%。
- 中國市場競爭：
- 地緣政治影響下，中國出現新的光罩供應商。
- 市場機會與干擾並存。
- 產品應用領域：
- 產品應用廣泛，涵蓋各個領域。
- 財務資訊：
- 合併營收：各子公司營收比重變化，可看出集團業務組合的調整。Q2(F) TMC營收預估下滑。
- 合併毛利率：Q1 2024毛利率為17.8%，相較於去年同期及上一季度下降。
- 合併綜合損益表-QoQ：Q1 2024營收略為下降，營業費用增加，導致營業利益大幅衰退。但業外收入大幅增加，帶動稅前淨利及本期淨利顯著成長。
- 2024年第二季業績展望：
- 合併營收預期介於新台幣20億到21億元之間。
- 營業毛利率預期介於22%到23%之間。
- 營業利益率預期介於9%到10%之間。
詳細說明：
- 營收趨勢： 從簡報中提供的合併營收圖表來看，各子公司的營收貢獻比例有所變化。TMC的營收佔比相對穩定，MTC則呈現下滑趨勢，而Xsense的營收佔比則有所提升。整體而言，2024年Q1營收相較於去年同期有所增長，但相較於前一季度略有下降。根據簡報，預期第二季合併營收將回升至20億到21億元之間。
- 毛利率趨勢： 毛利率方面，2024年Q1的毛利率為17.8%，明顯低於去年同期的27.3%和前一季度的23.2%。簡報中預估第二季的毛利率將回升至22%到23%之間。毛利率的下降可能受到多重因素影響，包括產品組合變化、生產成本上升以及市場競爭加劇等。
- 損益表分析： 從合併綜合損益表來看，Q1 2024的營業收入較前一季度略有下降，但營業費用的增加導致營業利益大幅衰退。然而，由於業外收入的大幅增加，最終稅前淨利和本期淨利都較前一季度大幅增長。這顯示業外收入對公司獲利產生了顯著影響，但這種情況可能不具備持續性。
- 集團業務分析： 台灣光罩集團的業務範圍廣泛，涵蓋光罩、晶圓代工、隱形眼鏡等多個領域。各子公司營收佔比的變化反映了集團業務結構的調整。投資者應關注各子公司的營運狀況，以及其對集團整體營收和獲利的貢獻。
- 市場與競爭分析： 簡報中提到半導體市場預計在下半年復甦，但同時也存在地緣政治、通貨膨脹等不確定因素。此外，中國新競爭者的崛起也將對市場格局產生影響。光罩公司需要積極應對市場變化，提升競爭力，才能在激烈的市場競爭中保持領先地位。
總結：
本次法人說明會提供的信息顯示，光罩公司在面臨挑戰的同時，也在積極尋求發展機會。投資者應綜合考量市場風險、公司營運狀況以及未來發展趨勢，謹慎評估投資價值。由於公司法說會為公開資訊，投資人可以自行前往台灣證券交易所觀看法說會錄影。