IKKA-KY（2250）法說會日期、內容、AI重點整理
IKKA-KY（2250）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- KGI凱基證券總部大樓12樓 (台北市明水路700號)
- 相關說明
- 本公司受邀參加凱基證券所舉辦之法說會
- 公司提供的連結
- 公司未提供
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
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- 文件報告
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本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
IKKA-KY (2250) 法說會報告重點摘要 (2024-09-18)
整體分析與總結：
本次IKKA-KY的法說會簡報，聚焦於汽車零組件及模組的設計與製造，特別是電動車相關應用。簡報展現了公司在汽車領域的穩固地位，以及向智能生活領域擴張的意圖。從營收結構來看，公司主要客戶集中在汽車產業，與各車廠有密切的合作關係。未來發展重點圍繞電動車相關零組件，例如電子煞車系統、電動傳動及冷卻系統。整體而言，這份報告傳達了IKKA-KY在汽車產業轉型趨勢中，積極把握機會並尋求多元發展的策略。 這份報告顯示IKKA-KY正在積極轉型，擴展其在汽車領域的產品組合，特別是針對電動車和先進駕駛輔助系統（ADAS）。公司在全球擁有廣泛的生產基地，這有助於滿足客戶的需求。此外，IKKA-KY與主要客戶的長期合作關係也是其競爭優勢之一。投資者可以關注IKKA-KY在電動車和智能生活領域的發展，以及公司如何利用其全球生產基地和客戶關係來實現增長。
對股票市場的影響與未來趨勢：
這份簡報偏向中性至略微樂觀，它釋放了一些訊號：
- 利多：
- 電動車領域的發展：IKKA-KY在電動車零組件的布局，符合汽車產業的長期趨勢，有望帶動營收成長。
- 客戶關係：與主要車廠的長期合作關係，可確保穩定的訂單來源。
- 全球生產基地：分散的生產據點，可降低地緣政治風險，並更靈活地應對市場需求。
- 轉投資策略：透過轉投資凱銳光電等公司，擴大產品組合與技術能力，提供更全面的解決方案。
- 潛在風險：
- 產業集中度：營收高度仰賴汽車產業，可能受到汽車市場景氣波動的影響。
- 智能生活領域發展：在新領域的發展需要時間驗證，可能面臨市場競爭及技術挑戰。
投資人應注意的重點：
- 散戶應特別關注：
- 公司在電動車領域的實際營收貢獻：持續追蹤相關營收佔比的變化，判斷公司轉型策略的成效。
- 智能生活領域的進展：關注公司在新產品開發及市場拓展方面的進展，評估其多元發展的潛力。
- 主要客戶的動向：密切關注主要客戶的產能變化及新車款推出，預測對IKKA-KY訂單的影響。
- 原物料價格波動：塑膠原料價格波動可能影響公司獲利能力，需關注相關趨勢。
- 短期趨勢：
- 觀察法說會後股價反應：若股價呈現上漲趨勢，可能表示市場對公司未來發展抱持樂觀態度。
- 關注後續營收報告：確認公司是否實現了營收增長目標，檢驗法說會內容的實際性。
- 長期趨勢：
- 電動車滲透率提升：隨著全球電動車市場的擴大，IKKA-KY有望長期受益於相關零組件的需求增長。
- 技術創新：公司在模組設計及複合材料等方面的技術優勢，有助於提升競爭力。
條列式重點摘要：
公司概要
- 公司名稱：IKKA HOLDINGS (CAYMAN) LIMITED (IKKA-KY)
- 股票代碼：2250（台股上市）
- 主要業務：塑膠零組件及模組的設計、製造 (汽車及電動車、住宅家電、OA 辦公事務機器等)
- 資本額：NTD 3.13 億
- 員工：合併共 1,821 人
- 生產據點：日本（栃木、東京、東海）、中國東莞、越南、馬來西亞、泰國
集團營運結構
- IKKA-KY 集團：
- IKKA：車用機構零組件及模組
- SOL PLUS：電裝器材用機構零組件
- 轉投資（例：凱銳光電）：提供汽車、電動車、自動駕駛相關零組件、模組解決方案
各生產據點主要定位
- IKKA 中國東莞廠：中國當地汽車零組件事業的業務開發中心及生產線
- IKKA 日本東海廠：集團汽車事業業務與技術開發中心及生產線
- IKKA 日本櫪木廠：集團全球業務開拓中心、技術研發中心、生產技術開發中心、模具開發與製造、各主要機構類產品之生產線
- IKKA 馬來西亞廠：BOSCH 電動工具機齒輪箱生產線、OA 及家電產品零組件組裝生產線
- SOL PLUS 泰國廠：泰國汽車零組件事業的業務開發中心、生產線、模具開發與製造
- SOL PLUS 日本東京廠：電裝器材用事業業務開拓中心、生產線、模具開發與製造
- IKKA 越南廠：住友電裝事業組裝生產線
主要產品應用領域比重變化
- 趨勢：汽車類佔比略微上升，智能生活類、電動工具類和其他類佔比略微下降。
- 2022年：汽車類 62.87%, 智能生活類 16.45%, 電動工具類 2.80%, 其他 17.89%
- 2023年：汽車類 63.28%, 智能生活類 16.86%, 電動工具類 2.60%, 其他 17.26%
- 2024年上半年：汽車類 64.38%, 智能生活類 16.80%, 電動工具類 2.20%, 其他 16.62%
IKKA 汽車零組件事業服務模式
- 提供車用零組件、模組總成系統，服務模式為 TIER2 供應商，透過 TIER1 供應鏈供貨給車廠。
汽車零組件的現行主要產品
- 電裝系統、電子煞車系統、車體系統、電動傳動及冷卻系統、先進駕駛座艙系統等相關零組件。
汽車零組件未來兩年發展專案
- 提供智能生活類產品的零組件、模組 (例如：自動開關模組、噴嘴模組、無人機零組件、智能鎖零組件、智能穿戴裝置零組件)
主要營收結構
- 主要客戶：住友電裝 (27%)、AISIN (18%)、YOKO(TOTO) (13%)。
- 超過50%營收來自TOYOTA, HONDA, NISSAN, VW 等車廠相關業務。
過去年度主要產品營收
- 營收趨勢：總營收大致持平。
- 2020：約 3,623,549 千元台幣
- 2021：約 3,664,277 千元台幣
- 2022：約 3,618,633 千元台幣
- 2023：約 3,645,414 千元台幣
- 2024Q2：約 1,738,046 千元台幣 (僅第二季)
營業收入及毛利率
- 毛利率趨勢：呈現上升趨勢
- 2019：16.44%
- 2020：17.51%
- 2021：18.00%
- 2022：16.78%
- 2023：18.39%
- 2024Q2：20.10%
近期營收及淨利
- 營收趨勢：季度營收在8億至10.5億元台幣之間波動。
- 稅前淨利趨勢：各季度獲利狀況不一，2023Q1 甚至呈現虧損，但整體維持獲利。
競爭優勢
- 模組設計組裝技術
- 高機能塑膠成型技術
- 金屬與塑膠的複合成型技術
- 與客戶的前期協同開發模式：在客戶產品開發階段便開始合作
- 於亞太地區擁有完整的生產據點布局
- 致動模組設計提案能力
- 與日系客戶的長期信賴關係
- JIT 管理及自動化製程設計、製作能力
未來事業發展重點
- 電子煞車系統：強化日本名古屋地區業務開發及泰國、越南地區汽車零組件事業佈局
- 電動傳動及冷卻系統
- 電裝系統
- 車體系統
- 先進駕駛座艙系統
- 結合關係企業、台系企業技術資源，提供更綜合性的解決方案（例：轉投資凱銳光電）
未來事業發展重點 (續)
- 以汽車產業基礎為主軸之客戶關係
- 減速齒輪模組的開發、製造資源
- 散熱零組件之開發、製造資源
- 結合集團資源之影像視覺模組之開發、製造資源
總結：IKKA-KY 法說會展現公司在汽車零組件產業的基礎和未來發展方向。投資人應關注公司在電動車及智能生活領域的發展，並追蹤其營收及獲利表現。