寶齡富錦(1760)法說會日期、內容、AI重點整理

寶齡富錦(1760)法說會日期、直播、報告分析

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日期
地點
台北市重慶南路1段2號19樓
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本公司受邀參加永豐金證券於113年11月28日舉辦之法人說明會
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以下內容由AI生成:

寶齡富錦生技(1760.TT) 法人說明會重點摘要 (2024/11/28)

整體分析與總結

寶齡富錦本次法人說明會涵蓋了公司在營運成果、財務報告及主要事業體營運概況的表現。整體而言,公司在不同領域展現了多樣化的發展策略。特別值得關注的是其產品線的擴張、新藥開發進程以及在創新醫美與診斷領域的積極佈局。

短期趨勢:從法說會資訊來看,寶齡富錦在短期內將持續受益於現有產品如Ferric Citrate(Riona及Auryxia)在日本和美國市場的穩定成長。創新醫美產品的推出(如線材產品AmazLine® 和 PxoBang速升媞)有望在台灣市場帶來營收貢獻。診斷產品方面,多項快篩試劑預計在2024年底至2025年間陸續取得各國的查驗登記,有助於提升營收。

長期趨勢:長期來看,寶齡富錦將聚焦於新藥開發與市場擴張。在創新醫療領域,Nephoxil有望在台灣、中國及東南亞市場取得進展,並開發寵物用藥市場。同時,公司計畫於2025年至2030年推出多個新藥候選產品,以擴大產品線。創新醫美方面,公司將持續推出延緩老化的相關產品,滿足市場需求。

對股票市場的影響:

  • 利多:公司現有產品(如Ferric Citrate)在國際市場的穩定成長,以及新產品(如快篩試劑、創新醫美產品)的推出,將有助於提升公司營收。
  • 利多:Nephoxil在台灣及其他亞洲市場的潛在獲准上市及健保給付,將對公司長期發展帶來正面影響。
  • 中性:公司積極投入研發,長期有助於公司競爭力提升,但短期內可能增加研發費用。

投資人應關注的重點:

  • 產品銷售:投資人應密切關注Ferric Citrate(Riona及Auryxia)在日本及美國市場的銷售表現,以及Nephoxil在各市場的審查進度。
  • 新產品開發:應關注公司在新藥開發及創新醫美領域的進展,包括臨床試驗結果、法規審查進度及產品上市計劃。
  • 財務狀況:投資人應持續關注公司的營收、獲利能力及現金流量狀況,評估其財務風險。
  • 產業趨勢:了解透析市場及醫美市場的發展趨勢,以及相關法規變化,有助於評估公司的長期發展前景。

特別是對散戶的建議:由於寶齡富錦的產品線廣泛,橫跨醫藥、醫美及診斷等多個領域,散戶投資人應充分了解各產品線的市場潛力與風險,並關注公司在新產品開發上的投入與進展。此外,國際市場的法規變動與競爭態勢也可能影響公司營運,投資人應審慎評估。

條列式重點摘要

  • 公司簡介:寶齡富錦成立於1976年,2018年在台灣證券交易所主板上市 (股票代碼: 1760)。公司具備垂直整合能力,業務範圍涵蓋醫藥、醫美、保健品、感染控制、診斷、API製造及客製化設計/製造服務。
  • 營運成果(2021-2024):
    • 2024年1-9月營收為1,507,106仟元。
    • 2024年1-9月營業毛利為795,171仟元。
    • 2024年1-9月稅前淨利為162,840仟元。
    • 2024年1-9月稅後淨利為91,708仟元。
    • 2024年1-9月每股盈餘為1.07元。
  • 營收結構(2021-2024):主要營收來自原料藥、藥品、食品、化妝品、銷售權利金及檢驗試劑。整體而言,藥品類營收佔比最高。
  • 2024年1-9月 vs 2023年1-9月營運成果比較:
    • 營業收入淨額成長11%。
    • 營業毛利成長12%。
    • 稅前淨利成長37%。
    • 稅後淨利成長93%。
    • 每股盈餘成長91%。
    • 研發費用成長7%。
  • 主要事業體營運概況:
    • 創新診斷:產品線涵蓋生物標記、性傳染病原、腸胃道病原及呼吸道病原檢測。多項快篩試劑正在申請各國查驗登記。
    • 創新醫美:聚焦延緩老化市場,產品包括臉部保養品、生髮產品、針劑、線材、微針等。與多家機構合作開發痤瘡皮膚護理產品及除皺產品。
    • 創新醫療:
      • Ferric Citrate (Riona) 在日本市場持續成長,2024年預估銷售額將達8,180百萬日圓。
      • Ferric Citrate (Auryxia) 在美國市場銷售額穩定,並將納入CMS bundle payment。
      • Nephoxil已在韓國上市,銷售額較2023年翻倍。在中國的NDA審查中。在泰國已上市。
      • 多個東南亞國家已提交NDA申請。
      • 台灣預計於2024年底前提交NDA申請,並同步申請健保給付。
  • 未來發展:公司計劃於2025年至2030年推出多個新藥候選產品,並擴大Ferric Citrate API的產能,目標成為最大的原料藥供應商。

結語

總體而言,寶齡富錦在多元業務領域展現了積極的發展動能。從穩定的現有產品銷售,到積極的新產品開發與市場拓展,均顯示公司具備良好的成長潛力。然而,投資人仍應密切關注市場競爭、法規變動及新產品開發風險,以作出審慎的投資決策。