集盛(1455)法說會日期、內容、AI重點整理

集盛(1455)法說會日期、直播、報告分析

公開資訊觀測站資訊

日期
地點
台北市松山區東興路8號3樓 (統一證券大樓)
相關說明
報告本公司113年前三季之營運結果及未來展望
公司提供的連結
公司網站相關資訊連結
文件報告
公司未提供

本站AI重點整理分析

以下內容由AI生成:

集盛(1455)2024法人說明會重點摘要

分析與總結

集盛實業股份有限公司於2024年12月12日舉行的法人說明會,簡報內容涵蓋公司簡介、產品產銷狀況、淨零轉型策略以及未來展望。整體來看,集盛正積極應對市場變化,並著重於環境永續發展和產品結構優化。

從法說會內容判斷,集盛這份報告對股票市場可能產生中性偏多的影響。以下是一些投資人可以注意的重點:

  • PA6原料價格回穩:CPL(PA6的主要原料)價格在12月初已止跌回穩,這將有利於集盛的成本控制和利潤提升,對於營運獲利將產生積極作用。
  • 產品結構調整:公司正調整PA6尼龍粒產品組合,轉向高附加價值產品,這有助於提高整體盈利能力,但需要觀察轉型速度和市場接受度。
  • 擴大海外市場:集盛計劃利用海運費回穩的趨勢,積極開發美國市場,並取消中國傾銷稅的優勢,有助於其產品進入中國高端紡織級市場,這有助於擴大銷售和增加收入,不過實際效益還需觀察後續的市場拓展情況。
  • 環保產品驗證:公司預計2025年第一季完成ISCC環保產品驗證,有助於PA6尼龍粒的未來銷售,尤其是在環保意識抬頭的趨勢下,此舉將增強產品競爭力。
  • 淨零轉型策略:集盛在節能減碳方面投入大量資源,長期來看有助於企業形象和品牌價值提升。但這些措施短期內可能增加成本支出,因此投資者應關注其長期效益。
  • PA66產品發展:新PA66尼龍粒產線預計明年第二季後會有較大出貨量,這將是公司未來的重要增長點。積極推動PA66產品取得認證,以利開發電機、電子與汽車充電樁市場。

公司簡介

  • 集盛創立於1969年,主要生產基地包括假撚廠、紡絲廠、尼龍聚合廠和複合材料廠等。
  • 產品線涵蓋聚酯產品、尼龍產品和工程塑料。

產品與產能

  • 尼龍6粒及尼龍66粒的年產能為150,000公噸,尼龍原絲21,600公噸,加工絲10,200公噸,工程塑料36,000公噸。
  • 總年產能約250,000公噸。

產品銷售統計 (2024 Q1-Q3)

產品別 銷售額 (百萬元) 銷售佔比 (%)
尼龍粒 3,873 52.9
加工絲 2,217 30.3
原絲 678 9.3
工程塑料 478 6.5
其他 73 1.0
總計 7,319 100
  • 與2023年同期相比,尼龍粒和原絲的銷售額略有下降,加工絲和工程塑料的銷售額相對穩定。
  • 整體銷售額從2023年Q1-Q3的7,741百萬下降至2024年同期7,319百萬。
  • 內銷佔比51%,外銷佔比49%。外銷市場主要集中在東北亞、南亞和東南亞。

淨零轉型策略

  • 能源轉換措施:擴大太陽能發電裝置,並將煤炭更換為天然氣燃料。2024年前三季太陽能發電量為315萬度,減少碳排3,869噸。
  • 製程改善進程:透過更新高效率設備等措施,節電3,021萬度,減碳15,684噸CO2e(2014~2024累計)。
  • 綠色產品推動:發展再生環保、原液染色和生物基質產品。
  • 溫室氣體排放管理:持續進行溫室氣體排放盤查與查證。

綠色產品碳排效益

  • 環保聚酯粒年產量7,414噸,年減碳量14,160噸CO2e。
  • 環保尼龍粒年產量627噸,年減碳量2,662噸CO2e。
  • 環保聚酯粒減碳比例約為70%,環保尼龍粒減碳比例高達95%-97%。

財務表現

會計科目 2024 Q1-Q3 2023 Q1-Q3
營業收入 (百萬元) 7,318 5,463
營業毛利 (百萬元) 177 (203)
稅後淨利 (百萬元) 76 (275)
每股盈餘 (元) 0.14 (0.52)
  • 2024年前三季的營業收入為7,318百萬元,稅後淨利為76百萬元,相較於2023年同期虧損有所改善。
  • 2024 Q3 應收款項淨額為13.4億元,存貨淨額為20.76億元。
  • 2024 Q3 長短期借款為33.08億元,負債佔總資產比為42.8%。

未來展望

  • 尼龍粒:
    • 預期CPL價格維持平穩,可降低庫存跌價風險。
    • 積極開發美國市場,並利用中國銷美的關稅差異優勢。
    • 預計2025年Q1完成ISCC環保產品驗證,有利於未來銷售。
  • 工程塑料:
    • 主力客戶訂單穩定,營運可維持獲利。
    • 積極推動PA66產品取得認證,以利開發電機、電子與汽車充電樁市場。
  • 纖維產品(原絲、加工絲):
    • 預估明年加工絲景氣及接單狀況可維持獲利。
    • 調整產銷運作機制,嚴格控管庫存。
    • 持續深耕東南亞市場。
  • 綠色產品:2024年前三季綠色產品營收佔比為10.1%,目標2025年達到10%。

投資建議

綜合以上分析,集盛在產品結構調整、市場拓展和環境永續方面均有積極佈局。雖然短期內可能面臨一些挑戰,但長期來看,這些策略有助於提升公司的競爭力和盈利能力。投資者應密切關注公司在新產品開發、市場拓展以及環保轉型方面的進展,並留意相關的風險因素,包含原物料價格波動、市場競爭和地緣政治風險等。對於散戶投資者而言,可以考慮將集盛納入長期投資組合,但應注意分散風險,不宜過度集中投資單一股票。