集盛（1455）法說會日期、內容、AI重點整理
集盛（1455）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 台北市松山區東興路8號3樓 (統一證券大樓)
- 相關說明
- 報告本公司113年前三季之營運結果及未來展望
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以下內容由AI生成：
集盛（1455）2024法人說明會重點摘要
分析與總結
集盛實業股份有限公司於2024年12月12日舉行的法人說明會，簡報內容涵蓋公司簡介、產品產銷狀況、淨零轉型策略以及未來展望。整體來看，集盛正積極應對市場變化，並著重於環境永續發展和產品結構優化。
從法說會內容判斷，集盛這份報告對股票市場可能產生中性偏多的影響。以下是一些投資人可以注意的重點：
- PA6原料價格回穩：CPL（PA6的主要原料）價格在12月初已止跌回穩，這將有利於集盛的成本控制和利潤提升，對於營運獲利將產生積極作用。
- 產品結構調整：公司正調整PA6尼龍粒產品組合，轉向高附加價值產品，這有助於提高整體盈利能力，但需要觀察轉型速度和市場接受度。
- 擴大海外市場：集盛計劃利用海運費回穩的趨勢，積極開發美國市場，並取消中國傾銷稅的優勢，有助於其產品進入中國高端紡織級市場，這有助於擴大銷售和增加收入，不過實際效益還需觀察後續的市場拓展情況。
- 環保產品驗證：公司預計2025年第一季完成ISCC環保產品驗證，有助於PA6尼龍粒的未來銷售，尤其是在環保意識抬頭的趨勢下，此舉將增強產品競爭力。
- 淨零轉型策略：集盛在節能減碳方面投入大量資源，長期來看有助於企業形象和品牌價值提升。但這些措施短期內可能增加成本支出，因此投資者應關注其長期效益。
- PA66產品發展：新PA66尼龍粒產線預計明年第二季後會有較大出貨量，這將是公司未來的重要增長點。積極推動PA66產品取得認證，以利開發電機、電子與汽車充電樁市場。
公司簡介
- 集盛創立於1969年，主要生產基地包括假撚廠、紡絲廠、尼龍聚合廠和複合材料廠等。
- 產品線涵蓋聚酯產品、尼龍產品和工程塑料。
產品與產能
- 尼龍6粒及尼龍66粒的年產能為150,000公噸，尼龍原絲21,600公噸，加工絲10,200公噸，工程塑料36,000公噸。
- 總年產能約250,000公噸。
產品銷售統計 (2024 Q1-Q3)
產品別 銷售額 (百萬元) 銷售佔比 (%) 尼龍粒 3,873 52.9 加工絲 2,217 30.3 原絲 678 9.3 工程塑料 478 6.5 其他 73 1.0 總計 7,319 100
- 與2023年同期相比，尼龍粒和原絲的銷售額略有下降，加工絲和工程塑料的銷售額相對穩定。
- 整體銷售額從2023年Q1-Q3的7,741百萬下降至2024年同期7,319百萬。
- 內銷佔比51%，外銷佔比49%。外銷市場主要集中在東北亞、南亞和東南亞。
淨零轉型策略
- 能源轉換措施：擴大太陽能發電裝置，並將煤炭更換為天然氣燃料。2024年前三季太陽能發電量為315萬度，減少碳排3,869噸。
- 製程改善進程：透過更新高效率設備等措施，節電3,021萬度，減碳15,684噸CO2e（2014~2024累計）。
- 綠色產品推動：發展再生環保、原液染色和生物基質產品。
- 溫室氣體排放管理：持續進行溫室氣體排放盤查與查證。
綠色產品碳排效益
- 環保聚酯粒年產量7,414噸，年減碳量14,160噸CO2e。
- 環保尼龍粒年產量627噸，年減碳量2,662噸CO2e。
- 環保聚酯粒減碳比例約為70%，環保尼龍粒減碳比例高達95%-97%。
財務表現
會計科目 2024 Q1-Q3 2023 Q1-Q3 營業收入 (百萬元) 7,318 5,463 營業毛利 (百萬元) 177 (203) 稅後淨利 (百萬元) 76 (275) 每股盈餘 (元) 0.14 (0.52)
- 2024年前三季的營業收入為7,318百萬元，稅後淨利為76百萬元，相較於2023年同期虧損有所改善。
- 2024 Q3 應收款項淨額為13.4億元，存貨淨額為20.76億元。
- 2024 Q3 長短期借款為33.08億元，負債佔總資產比為42.8%。
未來展望
- 尼龍粒：
- 預期CPL價格維持平穩，可降低庫存跌價風險。
- 積極開發美國市場，並利用中國銷美的關稅差異優勢。
- 預計2025年Q1完成ISCC環保產品驗證，有利於未來銷售。
- 工程塑料：
- 主力客戶訂單穩定，營運可維持獲利。
- 積極推動PA66產品取得認證，以利開發電機、電子與汽車充電樁市場。
- 纖維產品（原絲、加工絲）：
- 預估明年加工絲景氣及接單狀況可維持獲利。
- 調整產銷運作機制，嚴格控管庫存。
- 持續深耕東南亞市場。
- 綠色產品：2024年前三季綠色產品營收佔比為10.1%，目標2025年達到10%。
投資建議
綜合以上分析，集盛在產品結構調整、市場拓展和環境永續方面均有積極佈局。雖然短期內可能面臨一些挑戰，但長期來看，這些策略有助於提升公司的競爭力和盈利能力。投資者應密切關注公司在新產品開發、市場拓展以及環保轉型方面的進展，並留意相關的風險因素，包含原物料價格波動、市場競爭和地緣政治風險等。對於散戶投資者而言，可以考慮將集盛納入長期投資組合，但應注意分散風險，不宜過度集中投資單一股票。