宸曜(6922)法說會日期、內容、AI重點整理
宸曜(6922)法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 宏遠證券總公司(台北市大安區信義路4段236號7樓)
- 相關說明
- 受邀參加宏遠證券舉辦之法人說明會,說明本公司概況及未來發展
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
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以下內容由AI生成:
宸曜科技法人說明會重點摘要
免責聲明:本簡報提供前瞻性資訊,但不保證更新或修正。內容不保證絕對正確、完整或可靠。
公司基本資料
- 成立日期:99年7月14日
- 上櫃日期:112年11月9日
- 董事長暨總經理:高明和
- 實收資本額:新台幣256,171,280元
- 員工總數:總公司179人,集團219人
- 全球據點:台北、芝加哥、上海、慕尼黑
- 主要產品:強固型無風扇寬溫工業電腦、AI邊緣運算工業電腦
- 經營模式:自主品牌及技術研發,行銷全球超過五十國
公司沿革及產品創新
公司持續創新產品,擴展全球通路,並專注於AI邊緣運算應用。
- 早期:加入百度阿波羅計畫、推出i7無風扇寬溫電腦等。
- 中期:推出首台整合GPU/CUDA運算之工業電腦、無風扇寬溫影像電腦。
- 近期:領先推出第12/13/14代全系列邊緣運算電腦、成立韓國辦事處、擴大美國/中國子公司營運。
- 最新:成立德國子公司、AI邊緣運算應用專案開發及深耕。
主要產品線
- 強固型無風扇寬溫工業電腦
- AI邊緣運算電腦
- 垂直市場應用電腦
2024年前三季產品別營收
產品類別 佔比 年增率 YoY 強固型無風扇寬溫工業電腦 43% 15% AI邊緣運算電腦 39% 72% (高成長) 垂直市場應用電腦 11% 1% I/O卡、週邊產品及其他 7% 49% 趨勢:AI邊緣運算電腦營收佔比顯著成長,成為主要成長動能。
應用領域
應用廣泛,涵蓋製造業自動化、智慧城市、各式載具無人化、設備製造商、自動導引AGV/自主移動機器人AMR、科技執法、工業機器手臂、工業車輛及農業機具、公共安全、半導體生產、軍用車輛及無人機、基礎建設、3D檢測、Robotaxi、智慧醫療等。
邊緣智能應用市場成長預估
市場 2024市場規模 (億美元) 2029市場規模 (億美元) 2024-2029 複合年均成長率 邊緣運算市場 600 1,106 13.0% 邊緣智能硬體市場 242 547 17.7% (高成長) 趨勢:邊緣智能硬體市場預期將高速成長。
2024前三季各區域營收
區域 佔比 年增率 YoY 歐洲 31% 13% 美洲 28% 25% 大陸地區 14% 29% 亞洲 27% 85% (高成長) 趨勢:亞洲地區營收成長最為顯著,大陸地區營收也表現出不錯的增長。
合併綜合損益表
項目 2024前三季 2023前三季 YoY% 2023全年 營業收入 1,041,950 785,305 33% 1,054,805 營業成本 (581,834) (450,407) 29% (599,302) 營業毛利 460,116 334,898 37% 455,503 營業利益 166,470 109,709 52% 134,245 稅前淨利 188,923 123,920 52% 135,472 本期淨利 148,784 95,335 56% 104,861 每股盈餘 (NT$) 5.81 4.18 4.51 趨勢:營收、毛利、營業利益、稅前淨利、本期淨利皆呈現顯著成長。每股盈餘同步增長,展現良好的獲利能力。
合併資產負債表及重要財務指標
項目 2024.9.30 2023.12.31 2023.9.30 現金及金融資產 711,227 585,498 430,796 應收款項 59,894 89,645 77,294 存貨 219,718 401,056 235,508 資產總計 1,106,216 1,799,767 863,010 應付款項 77,769 162,905 78,747 銀行借款 - 510,097 - 負債總計 251,840 880,708 249,421 權益總計 854,376 919,059 613,589 應收帳款週轉天數 20 30 21 存貨週轉天數 154 212 176 應付帳款週轉天數 38 51 57 權益報酬率 (年化) 20% 22% 14% 每股淨值 (NT$) 33.43 35.88 26.62 趨勢:銀行借款大幅下降,財務結構改善。應收帳款週轉天數下降,顯示收款效率提升。存貨週轉天數顯著下降,可能有助於釋放更多現金,並顯示公司對庫存管理效率的提升,需要關注下降是否為暫時情況。權益報酬率維持在較高水平,顯示良好的盈利能力。
歷年簡明財報
項目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年前三季 營業收入(台幣千元) 715,452 976,885 1,281,909 1,054,805 1,041,950 營收成長率 (%) 37% 31% -18% 33% 營業毛利(台幣千元) 310,752 400,213 535,964 455,503 460,116 稅後淨利(台幣千元) 72,480 125,617 178,252 104,861 148,784 每股盈餘(台幣元) 3.82 6.27 8.15 4.51 5.81 毛利率 (%) 43% 41% 42% 43% 44% 資本額(台幣千元) 190,000 200,000 226,356 255,591 256,171 趨勢:營收在經歷2023年的下降後,2024年前三季呈現恢復性增長。毛利率穩定維持在40%以上,展現公司良好的成本控制能力。
未來展望
- 高算力的人工智慧運算平台
- 能對抗嚴苛環境的產品
- 低功耗邊緣端應用產品
產品發展方向
- 加速產品創新
- 拓展全球布局
- 營運系統升級
2025發展重點
主要方向包括建立營運總部、擴大美國營運、數位行銷建置、智慧資訊系統升級與改造,以建立中長期成長基礎。
總結與分析
整體評價:
宸曜科技的法人說明會簡報顯示,公司在2024年前三季呈現強勁的成長趨勢。特別是在AI邊緣運算領域,營收大幅增長,成為公司主要的成長引擎。公司在全球市場的布局也相當均衡,各區域均有不同程度的成長,其中亞洲地區表現最為突出。
財務方面,公司不僅營收、獲利能力有所提升,資產負債結構也在改善,例如銀行借款大幅降低,財務風險降低。此外,存貨週轉天數的下降,雖然代表存貨管理效率可能提升,但需要進一步分析,是否屬於暫時性因素所致。
對股票市場的影響與未來趨勢:
短期影響:從簡報內容來看,整體營運狀況良好,有望對股價產生正面影響。特別是AI邊緣運算業務的高速成長,可吸引追求成長性的投資人。
長期趨勢:公司持續投入AI邊緣運算、強固型產品等領域,符合市場趨勢。未來在邊緣運算市場的持續擴大,有望為公司帶來更多成長機會。 此外,公司在美國及歐洲等地設立子公司或辦事處,顯示其拓展全球市場的決心,此舉有助於分散市場風險,提升長期競爭力。
對投資人的建議(特別是散戶):
- 關注AI邊緣運算業務的發展:AI邊緣運算業務是公司未來成長的關鍵,投資人應密切關注其營收貢獻和市場拓展情況。
- 留意存貨週轉天數變化:雖然財報顯示存貨週轉天數下降,可能表示效率有所提升,但也可能隱含其他問題(如需求下降),應多加關注。
- 關注全球市場拓展:公司在海外市場的拓展策略,將直接影響其長期發展,投資人可關注其在新市場的營收表現。
- 基本面分析:本簡報呈現的公司基本面良好,可作為投資決策的參考。然而,投資人仍應自行進行研究,綜合考量市場風險和自身風險承受能力。