騰雲（6870）法說會日期、內容、AI重點整理
騰雲（6870）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 集思北科大會議中心(台北市忠孝東路三段1號億光大樓3樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加凱基證券舉辦之投資論壇 ，說明本公司113年營運財務狀況及未來營運展望
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
騰雲科技（6870.TT）法人說明會重點摘要
簡報免責聲明：
- 簡報中的財務數字與營運現況為根據現行法規提供之資訊，未來可能因法規變更等不可抗力因素而不完整或不正確。
- 預測性資訊（如營運展望、財務規劃、業務預測等）受政治、經濟、市場等不確定風險因素影響，可能導致實際營運成果與預測有重大差異。公司無義務主動更新或修訂此類預測。
- 簡報資料不保證資訊的正確性、完整性或可靠性。
市場觀點
- 數位雲端產業趨勢：數位雲端產業呈現倍數成長趨勢，AI產業規模未來十年將成長超過5倍，其中AI軟體應用成長佔超76%。
- 數位轉型市場：亞太數位轉型市場預計在2030年成長超過7倍，數位化軟體解決方案的建置為產業數位競爭力的剛性需求。
- AI零售市場：全球AI零售市場規模每年成長30%，大部分零售業者認為AI至關重要。
營運概況與策略布局
- 公司定位：台灣少數以「自有產品」建立國際軟體品牌價值的公司，透過「海外代理」模式拓展業務。
- 技術研發：著重於「軟硬整合」與「場域運營」的結合，研發包含「AIOT智慧終端應用與整合」、「客商金流雲端軟體功能開發」與「雲端AI模型開發」。
- 目標客戶：主要協助跨國大型集團、商業場域B2B2C複合式業態，已導入三井、永旺AEON、SOGO、新光三越、遠百等海內外大型商場，既有客戶續約率95%以上。
- 規模經濟：具備「軟體」產業的「規模經濟效果」，2017年損益兩平，營收每年年增率雙位數成長，自2019年至2023年，年營收增長2.1倍，海外營收增長2.5倍，歸屬母公司淨利增長4.66倍。
- 營運據點：台灣（總部、研發中心）、中國、馬來西亞、日本，並戰略投資beBit。
重點摘要
- 2025年1月自結營收達4,114萬，年增16%。
- 2024年自結營收達6.68億，年增24%。
- 2024年前三季合併營收達4.54億元，年增15%，稅後淨利達6,033萬元，年增23%。
- 子公司獲利結構優化：騰創及騰加虧損減少，馬來西亞虧轉盈。
成長動能
- 既有客商金流量變：核心事業基礎，拓展國際市場與大型品牌連鎖。
- AI解決方案及GMV新商模質變：第二成長曲線，既有客戶複製過去的成長曲線，TCIS AI全方位商務解決方案已於2024年貢獻營收，新產品「Tap to Pay on iPhone」上線。
- 非有機成長：策略投資及併購 + 生態系建置。
財務資訊
- 營收：營收快速成長，2019年至2024年複合年增長率（CAGR）21%以上。
- 海外營收：海外營收占比超過30%。
- 營收結構：一次性方案建置收入挹注持續性收入，擴大整體營收規模，高續約率95%+。
- 獲利能力：毛利率、營業利益率、淨利率等指標均呈現上升趨勢。
- 每股盈餘（EPS）：從2019年的2.48元成長至2023年的4.00元。
年份 營收（千元） 毛利率 (%) 營業利益率 (%) 稅後淨利 (千元) EPS (元) 2019 253,035 63.9 4.8 17,407 2.48 2020 299,971 69.5 7.1 22,462 2.26 2021 376,009 67.2 12.1 49,025 3.22 2022 464,108 68.9 10.5 61,116 3.46 2023 538,884 72.5 14.8 69,308 4.00 公司架構與營運據點：
- 騰荻信息(上海)：中國業務推廣及實施。
- 騰創數析：AI 及數據科學應用。
- 騰加數位：AIoT 終端科技應用。
- Turn Cloud Service (M) SDN. BHD：東南亞業務推廣及實施。
- Turn Cloud Japan Inc.：日本業務推廣及實施。
總結與分析
騰雲科技(6870)的法人說明會簡報顯示公司正處於快速成長期，並積極拓展國內外市場。在數位轉型及AI應用的浪潮下，騰雲專注於「軟硬整合」和「場域運營」，鎖定大型客戶，提供整合性的B2B2C解決方案，並有良好的客戶續約率。從營收和獲利能力來看，公司近年表現亮眼，營收快速成長，且獲利能力也逐步提升，尤其海外市場的拓展是重要引擎。未來透過既有產品的擴展與AI新商模的推出，成長動能可期。然而，簡報中也提醒了預測性資訊可能受到不可控因素影響，因此投資人應謹慎評估風險。
對股票市場的影響與未來趨勢
簡報中的資訊整體而言對騰雲科技的股價偏向利多。以下是基於文件內容的分析：
- 營收增長強勁：公司近年營收持續成長，特別是2024年的營收年增率高達24%，顯示市場對公司產品和服務的需求強勁。
- 海外市場拓展：海外市場的營收佔比超過30%，且持續擴張，有助於分散風險並提升成長潛力。
- 獲利能力提升：毛利率、營業利益率和淨利率等指標均呈現上升趨勢，顯示公司在成本控制和運營效率方面表現良好。
- AI應用與新產品：公司積極投入AI應用和新產品開發，如TCIS AI全方位商務解決方案和「Tap to Pay on iPhone」，有助於提升產品競爭力並開拓新的收入來源。
- 大型客戶基礎：公司擁有穩定的客戶基礎，包括三井、永旺等大型企業，有助於確保營收的穩定性和可預測性。
未來趨勢預測：
- 長期趨勢：在全球數位轉型和AI應用的持續發展下，騰雲科技作為一家提供相關解決方案的供應商，有望受益於市場的成長。公司在智慧零售和智慧城市領域的佈局，使其能夠抓住長期成長機會。
- 短期趨勢：短期內，股價可能受到市場情緒和整體經濟環境的影響，但如果公司能夠持續推出創新產品和服務，並成功拓展海外市場，則股價有望繼續上漲。
投資人（特別是散戶）應注意的重點
- 公司基本面：注意騰雲科技的營收增長、獲利能力、海外市場拓展和AI應用等基本面指標。
- 風險因素：留意簡報中提及的風險因素，如法規變更、市場競爭和不可控因素等，謹慎評估投資風險。
- 產業趨勢：關注數位轉型和AI應用等產業趨勢，瞭解這些趨勢對公司業務的影響。
- 公司策略：注意公司在產品開發、市場拓展和客戶關係維護等方面的策略，評估這些策略是否能夠支持公司的長期成長。
散戶投資人在投資騰雲科技時應保持謹慎，充分瞭解公司的基本面、風險因素和產業趨勢，並根據自身的風險承受能力和投資目標做出明智的投資決策。
總而言之，騰雲科技在數位轉型的大趨勢下具有良好的發展潛力。但如同所有投資，還是需要謹慎評估風險並密切關注公司未來的表現。
之前法說會的資訊
- 日期
- 地點
- 臺北文創6F (台北市信義區菸廠路88號)
- 相關說明
- 本公司受邀參加元富證券所舉辦之「2024冬季投資論壇」，說明本公司113年第三季度營運財務狀況及未來營運展望
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