柏承（6141）法說會日期、內容、AI重點整理

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柏承（6141）法說會日期、直播、報告分析

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日期
地點
升級會議中心-松江館(台北市中山區松江路101號4F)
相關說明
本公司受邀參加合庫證券舉辦之法人說明會，說明營運成果及營運展望
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直播或串流
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文件報告
公司未提供

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以下內容由AI生成：

柏承科技股份有限公司 (6141.TW) 2024 法人說明會分析

初步分析與總結：

柏承科技的這份法人說明會簡報，揭示了公司在2024年的營運狀況及未來發展策略。從數據來看，公司正處於轉型期，主要受到昆山廠關閉及產能轉移至南通廠的影響。短期內，營收及獲利受到影響，但長期而言，南通廠的自動化生產以及產品組合的調整，預期將會帶來正面的效益。特別值得關注的是南通廠的損益情況改善，以及公司對未來營收成長的預期。此外，公司積極開發高階 HDI 電路板及相關應用，這也是未來成長的動能。投資者應關注南通廠的產能利用率提升、產品組合優化及新產品的量產進度。尤其小股東需要密切關注該公司法說會中提到的各項轉型所可能造成的風險。

對股票市場的影響與未來趨勢：

短期內，由於2024年的財務數據表現不佳，可能對股價造成壓力。然而，若南通廠能夠如預期在2025年實現營收爆發性成長，且新產品開發順利，則長期而言，股價具有上漲潛力。市場反應將取決於投資者對公司轉型策略的信心以及對未來獲利能力的預期。同時應該密切注意轉型期間可能產生的風險與不確定性，同時評估公司是否具有足夠的財務實力以支撐轉型。

投資人（特別是散戶）可以注意的重點：

  • 關注南通廠的運營狀況： 南通廠的產能利用率、生產良率、成本控制是影響公司獲利能力的重要因素。
  • 追蹤產品組合的變化： 公司積極調整產品組合，應關注新產品的市場接受度及對營收的貢獻。
  • 留意高階 HDI 電路板的開發進度： 高階 HDI 電路板是未來成長的動能，應關注其量產進度及客戶反饋。
  • 注意公司轉型過程中的風險： 昆山廠關閉、產能轉移可能對短期營收造成影響，投資者應謹慎評估風險。
  • 法說會與公司公告： 密切關注公司發布的相關資訊，這將有助於更全面地了解公司的營運狀況及未來發展策略。

重點摘要：

  • 合併綜合損益表 (2023 vs 2024):
    • 營業收入淨額:
      • 2024 Q1-Q3: 18.57 億，較 2023 Q1-Q3 的 19.44 億下降 4.5%。
      • 2024 Q3: 5.19 億，較 2024 Q2 的 5.80 億下降 10.5%，較 2023 Q3 的 7.27 億下降 4.5%。
    • 營業毛利率:
      • 2024 Q1-Q3: -14.7%，較 2023 Q1-Q3 的 -2.4% 大幅下降。
      • 2024 Q3: -6.2%，較 2024 Q2 的 -14.3% 上升，但較 2023 Q3 的 0.3% 下降。
    • 營業費用:
      • 2024 Q1-Q3: 3.45 億，較 2023 Q1-Q3 的 2.91 億上升 18.6%。
      • 2024 Q3: 1.50 億，較 2024 Q2 的 0.90 億大幅上升 66.7%。
    • 營業淨利率:
      • 2024 Q1-Q3: -34.2%，較 2023 Q1-Q3 的 -17.6% 下降。
      • 2024 Q3: -35.1%，較 2024 Q2 的 -29.8% 下降。
    • 本期稅後淨利:
      • 2024 Q1-Q3: -7.28 億，較 2023 Q1-Q3 的 -2.61 億大幅下降。
      • 2024 Q3: -2.16 億，較 2024 Q2 的 -2.26 億略為上升，但較 2023 Q3 的 -0.79 億大幅下降。
    • 純益率:
      • 2024 Q1-Q3: -39.4%，較 2023 Q1-Q3 的 -14.5% 下降。
      • 2024 Q3: -41.6%，較 2024 Q2 的 -39.0% 下降。
    • 每股盈餘 (元):
      • 2024 Q1-Q3: -5.99 元，較 2023 Q1-Q3 的 -2.08 元大幅下降。
      • 2024 Q3: -1.61 元，較 2024 Q2 的 -1.93 元略為上升，但較 2023 Q3 的 -0.64 元大幅下降。
  • 台灣廠:
    • 佔總營收 20-30%。
    • 12月目前訂單狀況 6100 萬台幣。
    • 2025年產品結構優化，營收小幅增長。
  • 昆山廠:
    • 2024年9月1日正式關停製造線，整合轉移到南通廠。
    • 雖於9月轉移，仍有折舊費用。
  • 南通廠:
    • 2021年12月開始建設，2024年小量生產，9月整合昆山廠訂單。
    • 12月訂單金額狀況 2,500 萬人民幣。
    • Q4 虧損趨勢大幅減少，接近損平點。
  • 兩廠合併 (昆山、南通):
    • 2024年12月南通廠接近損益平衡。
    • 2025年營收有爆發性成長。
  • 未來產品組合:
    • RGB直顯屏 36%。
    • 網通 9%。
    • 智能互聯網 28%。
    • 手機 35%。
  • 南通廠優勢分析:
    • 於2024 Q4購買昆山廠殘值一億設備裝機，總產能擴大為60萬平方呎/月。
    • 南通廠產值可達 8,000 萬元人民幣/月。
    • 人均產值 +66%，生產力 +39%，廢水成本 -63%，ASP 提高 20 RMB。
  • 市場持續開發中:
    • 持續開發 HDI 高階電路板 (零件封裝載板, RGB直顯屏, 5G手機、5G Iot模組、5G車聯網產品、光通訊高速模組產品、光模塊) 、HDI 軟硬結合板(掃碼鏡頭， 攝像頭鏡頭)，目前處於樣品或量產階段。

總結：

整體而言，柏承科技正經歷重要的轉型期，短期內財務表現受到影響，但長期發展具備潛力。投資者應密切關注南通廠的營運狀況、產品組合的變化以及高階 HDI 電路板的開發進度，並謹慎評估公司轉型過程中的風險。