同亨(5490)法說會日期、內容、AI重點整理

同亨(5490)法說會日期、直播、報告分析

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本公司113年第三季營運概況及財務報告。 請各位投資先進務必於12/26(四)中午12:00前上網完成報名。 報名網址https://forms.office.com/r/DmFWs0jHUy 參與者請於法說會前安裝Teams資訊會議軟體。 電腦端下載網址https://reurl.cc/6LYDQV 手機端下載:iOS-APP Store/Android-Google Play
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以下內容由AI生成:

同亨科技(5490) 法人說明會重點摘要 (2024/12/26)

前言分析:

同亨科技於2024年12月26日舉行的法人說明會簡報,旨在向投資者闡述公司近期的財務表現、營運狀況、未來展望以及新業務發展。從簡報內容來看,同亨科技在2024年前三季展現了強勁的成長動能,尤其是在歐洲和北美市場的需求大幅增長下。公司也積極應對國際政經局勢的變動,並拓展新的客戶群和業務領域。對於投資人而言,本篇摘要將詳細說明簡報中關於同亨科技的營運重點與未來趨勢。

集團概況

  • 公司簡介:成立於1997年,2001年股票上市,主要產品為電子金融交易終端機、交易安全保護設備及電子商業系統解決方案。
  • 投資架構:包含同亨科技、Value投資控股、同亨蘇州、ZAKUS等公司,主要業務涵蓋交易資料安全保護設備、電子金融交易終端設備之製造、產品技術研發及銷售服務。

財務概況

合併資產負債表 (單位:新台幣千元)

項目 2024.9.30 2023.12.31 2023.9.30
流動資產 1,677,435 (87%) 1,596,296 (86%) 1,664,603 (89%)
非流動資產 246,576 (13%) 256,141 (14%) 197,210 (11%)
資產總計 1,924,011 1,852,437 1,861,813
流動負債 644,943 (33%) 245,626 (13%) 213,218 (11%)
非流動負債 78,843 (4%) 431,716 (24%) 447,814 (25%)
負債合計 719,786 (37%) 677,342 (37%) 661,032 (36%)
普通股股本 961,522 (50%) 961,522 (52%) 961,562 (52%)
資本公積 82,291 (4%) 82,291 (4%) 85,997 (5%)
保留盈餘及其他權益 243,230 (13%) 214,100 (11%) 236,040 (12%)
庫藏股票 (82,818) (-4%) (82,818) (-4%) (82,818) (-5%)
權益合計 1,204,225 (63%) 1,175,095 (63%) 1,200,781 (64%)

分析:從合併資產負債表來看,2024年9月30日的流動資產佔比相較於2023年底和2023年9月底略有增加,資產總計也呈現增長趨勢。流動負債佔比也大幅增長,應注意其結構變化。權益總計相較於2023年底也有所增加,顯示公司整體財務狀況穩健。

合併綜合損益表 (單位:新台幣千元)

項目 2024年第三季 2023年第三季 YoY (%)
營業收入 996,494 (100%) 522,959 (100%) 91
營業毛利 335,729 (34%) 142,731 (27%) 135
營業費用 325,600 (33%) 306,039 (58%) 6
營業淨利(損) 10,129 (1%) (163,308) (-31%) 106
營業外收入及支出 4,540 (262) 1833
稅前淨利(損) 14,669 (1%) (163,570) (-31%) 109
本期淨利(損) 11,761 (1%) (159,183) (-30%) 107
每股盈餘(單位:新台幣元) 0.13 (1.71)

分析:2024年第三季的營業收入較2023年同期大幅增長91%,營業毛利也顯著增長135%,顯示公司在營運效率上有顯著提升。營業淨利由虧轉盈,稅前淨利和本期淨利也均呈現正值,顯示公司盈利能力大幅改善。每股盈餘為0.13元,相較於去年同期的(1.71)元,表現亮眼。由於營收大幅上升,帶動獲利結構優化,因此絕對是值得關注的數據。

前五大銷售地區

  • 美國為主要銷售地區,佔比從2020年的75%上升至2024年Q3的76%。
  • 英國、阿拉伯、瑞典、日本等地區的銷售佔比有所波動。
  • 整體而言,美國市場仍是同亨科技的主要營收來源。

2024年第四季暨全年展望

  • 2024年前三季營收較同期成長90%,主要受惠於歐洲和北美市場需求大幅增長。
  • 高通新平臺產品量產導入,電子零件成本下降,高彈性的製造體系(MIC+MIT+“MIV+MIM”)亦有助於營運。
  • 2024年營收預計較同期有較大成長。

國際政經局勢之影響

  • 美國通膨減緩經濟轉暖。
  • 俄烏戰爭、中東戰爭對公司影響漸小。
  • 中美貿易戰導致關稅增加,公司透過BCP應對,如MIX。
  • 預期2025年多個新產品及新客戶產品將量產上市。

新業務發展

  • 積極開發新的客戶群,拓展至非洲及其他地區。
  • 除了固守運營商客戶外,也鎖定系統整合商(SI)及獨立軟體供應商(ISV)等客戶。

提供支付軟硬體以及解決方案

  • 硬體:新一代全系列Android 12智能POS終端機/密碼輸入裝置、NFC模組/讀卡機。
  • 系統:雲端終端機管理系統、遠端金鑰安裝系統 (PCI 認證)、遠端偵錯系統。
  • 雲端支付解決方案:行動裝置非接觸式付款的解決方案 (MPoC solution)。

結論與投資建議:

同亨科技在2024年前三季的營運表現亮眼,營收大幅增長,盈利能力顯著改善。公司積極拓展新市場和新業務,並透過多角化生產降低地緣政治風險。尤其在POS終端機市場,除了硬體外,軟體與解決方案也是同亨的發展重點,除了能增加客戶黏著度以外,也能有效增加營收來源,降低單一市場的風險。同時,美國通膨趨緩以及新產品上市將有利於公司未來的發展。

對股票市場的影響:

  • 短期:法說會釋出的樂觀展望及亮眼的財務數據可能提振市場信心,進而推升股價。
  • 長期:同亨科技的成長動能、新業務發展以及對國際政經局勢的應對能力將決定其長期股價表現。如果公司能持續擴大市場佔有率,並在新業務領域取得成功,長期股價有望穩步增長。

投資人應注意的重點:

  • 關注公司營收成長的持續性,以及在新市場和新業務的拓展進度。
  • 留意國際政經局勢的變化,以及公司應對風險的能力。
  • 注意觀察同亨科技的股價表現,以及市場對其未來發展的預期。

總結分析:

整體而言,同亨科技在2024年展現了強勁的成長動能和良好的發展前景。法說會的內容對投資者釋放了積極的訊號。當然,投資者仍需密切關注公司的營運狀況以及國際市場的變化,才能做出明智的投資決策。 綜上所述,同亨科技的基本面偏向多頭,具有一定的投資價值,這份報告的大多數數據都是利多。