華義（3086）法說會日期、內容、AI重點整理

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華義（3086）法說會日期、直播、報告分析

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以下內容由AI生成：

華義 (3086) 113年第二次法人說明會分析

初步分析與總結：

華義國際 (3086) 在2024年的營運策略重點在於擴大平台受眾、強化社群功能，並積極開發和引進多元化的遊戲產品線。Q1-Q3的財報顯示，雖然營收有所增長，但營業費用也隨之增加，導致營業淨利下滑。公司積極投入實名制，並持續進行產品開發和平台優化。整體而言，公司在積極擴張業務的同時，也面臨著成本控制的挑戰。

對於股票市場的影響，短期內實名制的推廣可能會對使用者增長產生一定的影響，而長期來看，這項政策有助於提高公司的合規性和安全性，從而提升投資者的信心。多元化的產品線和積極的市場推廣策略有助於公司在競爭激烈的遊戲市場中保持競爭力。對於散戶投資者來說，需要關注公司在成本控制、使用者增長和新產品開發方面的進展。

文件重點摘要：

  • 簡報大綱： 涵蓋財務概況、營運產品（營運中項目、產品管理）、發展策略及實名制落實狀況。

財務概況

  • 113年Q1-Q3合併損益表：
    • 項目 113Q1 (%) 113Q2 (%) 113Q3 (%) Total (%)
    營業收入 43,923 (100) 33,096 (100) 36,790 (100) 113,809 (100)
    營業成本 18,855 (43) 15,492 (47) 18,863 (51) 53,210 (47)
    營業毛利 25,068 (57) 17,604 (53) 17,927 (49) 60,599 (53)
    營業費用 15,277 (35) 18,292 (55) 22,255 (61) 55,824 (49)
    營業淨利(損) 9,791 (22) -688 (-2) -4,328 (-12) 4,775 (4)
    營業外收入及支出 9,172 (21) 4,138 (12) -1,360 (-3) 11,950 (11)
    本期淨利(損) 18,963 (43) 3,450 (10) -5,688 (-15) 16,725 (15)
    稅後EPS 0.8 0.15 -0.22 0.64
  • 趨勢： 營收逐季下降，但營業費用佔比逐季上升，導致營業淨利從Q1的盈利轉為Q2、Q3的虧損。全年稅後EPS為0.64元。
  • 112年稅後EPS：1.41元。

營運產品

  • 平台營運：
    • 遊戲大亂鬥： 2024年著重於擴大受眾和強化社群功能。
    • BanaBana： 2024.05試營運，重心放在收集用戶回饋進行平台優化。2025年目標為會員成長、新增主題館、自製遊戲上線和招商與參展。
  • 營運中項目（代理遊戲）：
    • 《妖界黃昏 妖怪皇帝與終焉的夜叉姬》（2024.07上市）
    • 《動物朋友３ 》（2023.03上市）
  • 聯運遊戲：
    • 《傳奇四葉草》（2024.12上市，預登中）
    • 《奇想之戰R》（2024.11上市）
    • 《神姬計畫X》（2024.09上市）
  • 未來規劃：
    • 2025 Q1 ~ Q2：預計代理遊戲1款，聯運遊戲3款。
    • 2025 Q3 ~：預計自研遊戲1款，共同開發1款，投資項目1款，聯運遊戲2款。
  • IP聯運項目： 《81 Keys SLOT》、《無上至尊OVERLORD》、《動物朋友3》。

產品管理

  • 實名制： 華義為全台第一家完成實名認證機制之遊戲平台。
    • 現況：降低消費者註冊意願，外部廠商採觀望態度。
    • 必要性： 未來趨勢，提早準備。
    • 對應與改善：藉由廣告、行銷和平台導入來吸引消費者並增加會員成長。

發展策略

  • 積極參展： BanaBana於2024.11.29-2024.12.01參加G-EIGHT遊戲展，三天取得1,419位新會員，其中78%完成進階驗證。計畫2025持續參展以擴展會員數。
  • 自製與共同研發項目： 預計2025上線自製遊戲；共同開發與投資標的亦計畫於2025~2026陸續完成並推出。

對股票市場的影響與未來趨勢預測：

從財報數據來看，華義國際在2024年前三季的表現喜憂參半。營收的成長未能轉化為盈利的增加，反映出公司在行銷和營運上的成本壓力。實名制的推動在短期內可能會對用戶增長產生負面影響，但長期來看，有助於建立更健康和安全的遊戲環境。公司在遊戲產品線的擴充方面表現積極，多元化的產品組合有助於降低風險。積極參與遊戲展覽，直接面對消費者的策略，短期內成功增加會員數量，應屬於利好消息，可嘗試觀察後續幾個月的會員留存率。

對於投資人的建議 (特別是散戶)：

  • 關注成本控制： 觀察公司如何有效控制營運成本，提高盈利能力。
  • 實名制影響： 密切關注實名制對用戶增長的影響，以及公司如何應對和改善。
  • 新產品表現： 追蹤新遊戲和平台的市場表現，評估其對公司營收和盈利的貢獻。
  • 長期策略： 了解公司在自研遊戲、共同開發和投資方面的進展，評估其長期發展潛力。

基本面指標分析（利多/利空）：

  • 利多：
    • 多元化產品線： 公司積極擴充遊戲產品線，包括代理、聯運、自研和共同開發遊戲。
    • 積極參展： 參加遊戲展覽有效增加會員，並提升品牌知名度。
    • IP聯運： 透過IP聯運擴大遊戲影響力。
    • 實名制長期效益： 長期來看，實名制有助於建立更健康和安全的遊戲環境，並提高公司的合規性。
  • 利空：
    • 成本壓力： 營運費用佔比逐季上升，對盈利造成壓力。
    • 實名制短期影響： 短期內可能降低用戶註冊意願。
    • Q2, Q3營業淨損：需觀察是否為短期現象

總結而言，華義國際在2024年面臨著成本控制和使用者增長的挑戰，但公司在產品開發和市場推廣方面也展現出積極的態度。投資者應密切關注公司的財務表現、新產品表現以及實名制對用戶增長的影響，從而做出更明智的投資決策。