華邦電（2344）法說會日期、內容、AI重點整理
華邦電（2344）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 線上法說會
- 相關說明
- 本公司舉行113年下半年度法人說明會，將於會中就公司113年下半年度財務數字與營運概況做說明
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司網站更多文件連結
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
華邦電(2344) 2024年下半年法人說明會重點摘要及分析 (2025/02/19)
在深入研究華邦電於2025年2月19日舉行的2024年下半年法人說明會簡報後，可以提供一個全面的摘要，並分析其對股票市場的潛在影響和未來趨勢。
免責聲明
簡報開頭即強調前瞻性聲明可能存在的風險、不確定性和假設，以及公司不承擔更新或修改這些聲明的義務。此處也聲明，簡報不構成出售公司證券的要約。
簡報議程
- 營運回顧及展望
- 財務報告
- Q & A
重點摘要：
項目 4Q24 3Q24 QoQ 4Q23 YoY 備註 營業收入 (百萬元) 18,692 21,312 -12.3% 19,174 -2.5% 營收較上一季下滑，較去年同期略減。 營業毛利 (百萬元) 5,081 6,246 -18.7% 5,458 -6.9% 毛利較上一季及去年同期均下滑。 營業毛利率 27.2% 29.3% -2 ppts 28.5% -1 ppts 毛利率下滑，顯示產品組合或成本結構可能產生變化。 營業費用 (百萬元) 5,822 5,974 -2.5% 5,884 -1.1% 營業費用控制得宜，略有下降。 營業淨(損)利 (百萬元) (741) 272 -1,013 (426) -315 由盈轉虧，營運面臨挑戰。 營業淨利率 -4.0% 1.3% -5 ppts -2.2% -2 ppts 淨利率表現不佳，反映營運效率問題。 本期淨(損)利 (百萬元) (678) (60) -618 (30) -648 虧損擴大。 每股盈餘 (新台幣元) NT$-0.15 - - NT$-0.1 - 每股虧損。
產品別 4Q24營收 (百萬元) QoQ 毛利率 CMS (客製化記憶體) 11,018 -14.9% 17.6% Flash 7,270 -8.6% 38.1% Logic IC (新唐) - - -
- CMS (客製化記憶體)：2024年營收年增38%，位元出貨量年增高達七成，主要受益於4Gb DDR4出貨量成長。
- Flash：2024年營收年增20%，NOR Flash產品線位元出貨量年增中二十位數百分比，穩居世界第一NOR Flash供應商。
項目 2024 2023 YoY 營業收入 (百萬元) 81,610 75,006 +8.8% 營業毛利率 29% 30% -1 ppts 營業淨利率 0.6% -2.2% +3 ppts 本期淨利 (百萬元) 710 34 +676 每股盈餘 (新台幣元) NT$0.14 NT$-0.29 - 營運活動之現金流量 (百萬元) 11,126 3,601 +7,525 資本支出 (百萬元) 17,057 13,787 +3,270 自由現金流量 (百萬元) -5,931 -10,186 +4,255 期末現金及約當現金餘額 (百萬元) 14,100 16,963 -2,863 邏輯事業 (新唐)
項目 4Q24 3Q24 QoQ 4Q23 YoY 營業收入 (百萬元) 7,270 7,957 -8.6% 8,470 -14.2% 營業毛利 (百萬元) 2,769 2,972 -6.8% 3,354 -17.4% 資本支出
- 2024年全年資本支出為新台幣155億元。
- 2025年資本支出計畫約為新台幣53億元，其中生產設備資本支出約佔7成。
記憶體事業營運成果
- CMS：營業收入QoQ -22%，位元出貨量季減高十位數百分比，混合平均售價季減低個位數百分比。
- Flash：營業收入QoQ -11%，+18%YoY，位元出貨量季減中個位數百分比，年增中十位數百分比，混合平均售價季減中個位數百分比，年減低個位數百分比。
記憶體營收 – 應用面
- 各應用別營收皆較上季衰退，其中消費電子衰退幅度較大。
- 但若與去年同期相比，各應用別營收皆呈現成長，消費電子成長幅度最為顯著。
市場與營運展望
- Code Storage Flash：2025上半年NOR接近供需平衡，下半年需求溫和成長；SLC NAND市場庫存調整進入尾聲，可望於2025下半年供給吃緊。需求健康來自伺服器、穿戴式裝置、智慧家庭、車用及筆電。
- Customized Memory Solution：市場供給過剩狀況有望在2025下半年改善；需求健康來自M2M、電視、網通、車用；Edge AI 應用機會：AI PC、AI伺服器、AI微控制器、AI影像監控等領域。
- 整體市場：中美競爭態勢、美國關稅政策仍存在不確定性；區域風險管理重要性提升；AI邊緣運算裝置及低功耗電子產品市場蓬勃發展，推動記憶體產業持續轉型；ESG趨勢加速企業對綠色產品研發、設計和管理的投入。
- 華邦營運：全球領先的NOR Flash 45奈米製程逐步擴大貢獻營收；CUBE記憶體解決方案已與多家客戶合作開發中，目標於2026年貢獻營收；ESG肯定：入選標普全球2025年永續年鑑。
綠色創新
- 華邦制定策略以因應不斷增長的綠色需求，開發先進的綠色技術和產品，持續採購可再生能源，並建置業界獨創的「碳會計系統」。
- 目標於2030年達成RE50，2024年已達成RE6，藉由企業購售電合約及自建屋頂型太陽能，目標在2029年達成RE45。
綜合分析與總結：
華邦電2024年第四季的財報顯示，公司營收和獲利能力均面臨挑戰，但全年營收仍呈現成長趨勢。在記憶體市場，CMS事業部表現亮眼，但在Flash和Logic IC方面則略顯疲軟。 儘管短期內面臨挑戰，但華邦電在綠色創新和客製化記憶體解決方案方面的長期策略，有望推動公司未來的成長。
對股票市場的潛在影響：
- 短期： 由於第四季財報數據不佳，股價短期內可能面臨下行壓力。然而，公司對於2025年下半年市場改善的預期，以及在AI邊緣運算和低功耗產品市場的機會，有助於緩和股價的下跌幅度。
- 長期： 華邦電在NOR Flash市場的領導地位，以及在客製化記憶體解決方案的努力，若能成功抓住AI和ESG趨勢，將有助於公司長期股價的提升。
投資人應注意的重點：
- 市場趨勢： 密切關注記憶體市場的供需變化，以及AI邊緣運算和低功耗產品市場的發展。
- 公司策略： 關注華邦電在綠色創新和客製化記憶體解決方案方面的進展，以及CUBE記憶體解決方案的開發情況。
- 財務狀況： 追蹤華邦電的營收、獲利能力和現金流量，以及資本支出的運用情況。