大億(1521)法說會日期、內容、AI重點整理

大億(1521)法說會日期、直播、報告分析

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日期
地點
台南市永康區中華路425號2樓(中國信託證券永康分公司)
相關說明
受邀參加中國信託證券舉辦之實體法說會,說明113年第二季營運結果及展望。
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以下內容由AI生成:

大億交通(1521)法人說明會重點摘要與市場影響分析 (2024-08-27)

這份文件是大億交通工業製造股份有限公司在2024年8月27日法人說明會上發布的簡報,內容涵蓋了公司簡介、2024年上半年財務資訊,以及福州小糸大億的相關資訊。總體而言,簡報呈現了公司過去的發展歷程和產品組合,並著重介紹了近期的財務表現及對福州小糸大億的處置方案。以下是詳細的條列式重點摘要:

公司簡介

  • 公司成立於1964年11月,股票代碼為1521。
  • 主要營業項目為汽車燈具,公司位於台南。
  • 公司歷史沿革:與日本小糸製作所合資、取得多項國際品質認證,並成為GM的合格供應商。近年來持續開發新產品,如LED頭燈、LED霧燈等,並獲得多項客戶獎項。
  • 產品包括汽車燈具、航太燈具、軌道燈具、漁船集魚燈具以及機車燈具。其中汽車燈具為主要產品。
  • 汽車燈具種類繁多,涵蓋LED頭燈、晝行燈、方向燈、尾燈、霧燈等多種類型,以及新產品如類OLED尾燈、智能交互尾燈等。
  • 客戶包含國瑞汽車、福特六和、裕隆日產等國內車廠,以及海外客戶。

2024年上半年財務資訊

項目 2024 H1 金額 (台幣仟元) 2024 H1 % 2023 H1 金額 (台幣仟元) 2023 H1 % 趨勢
營業收入 2,065,026 100 2,292,865 100 下降
已實現毛利 301,714 15 331,644 14 下降
營業淨利 58,934 3 90,946 4 下降
稅前淨利 83,183 4 41,499 2 上升
本年度淨利 66,833 3 36,704 1 上升
每股盈餘(NT$元/股) 0.88 0.48 上升
  • 整體營收: 2024年上半年合併營收為2,065,026仟元,較2023年同期的2,292,865仟元下降
  • 營收結構:
    • 車燈營收佔比最高,2024 H1為88%,2023 H1為89%,佔比略為下降
    • 模具營收佔比上升,從2023 H1的1%大幅上升至2024 H1的4%。
    • 其他營收佔比下降,從2023 H1的10%下降至2024 H1的8%。
  • 地區營收:
    • 台灣營收上升,從2023 H1的44%上升至2024 H1的54%。
    • 日本營收大幅下降,從2023 H1的15%大幅下降至2024 H1的7%。
    • 美國營收下降,從2023 H1的39%下降至2024 H1的36%。
    • 中國營收佔比極小,可忽略不計。

福州小糸大億

項目 2023 金額 (人民幣元) 2022 金額 (人民幣元) 趨勢
營業收入 322,834,304.16 370,183,438.13 下降
營業淨利 (199,567687.08) (56,846585.60) 下降
稅前淨利 (170,504,951.59) (60,735,403.78) 下降
本年度淨利 (191,517,866.86) (46,859,863.89) 下降
  • 公司為台日合資企業,大億持股49%。
  • 2023年財務資訊顯示,營收較2022年下降,且持續虧損。
  • 已於2024年7月29日,由大億國際投資公司將全數股權出售予株式會社小糸製作所,交易金額為日幣12,000萬元。

分析與總結

大億交通2024年上半年的財報顯示營收和利潤呈現了喜憂參半的局面。營收總額下滑,但透過降低成本以及提高生產效率,最終實現的每股盈餘是有顯著成長。此外,大億交通出售了福州小糸大億的股權,這反映了公司戰略調整的決心,將資源集中在更有潛力的業務上。考量到汽車產業的變動,此舉雖然短期內可能影響營收,但長遠來看有助於公司提升整體盈利能力。

對股票市場的影響與未來趨勢

綜合考量,這份報告可能對大億交通的股價產生以下影響:

  • 短期: 出售福州小糸大億的股權,加上營收略為下降的消息,短期內可能對股價產生一定的壓力。但考量到處分價格合理(或甚至優於預期),以及公司強調將資源集中於核心業務,下跌幅度預計不會太大。
  • 長期: 若公司能有效利用出售股權所得的資金,並成功開拓其他市場或提高現有業務的獲利能力,則長期而言,對股價將是正面的影響。尤其汽車燈具產業在ADAS(先進駕駛輔助系統)以及電動車趨勢下,具有成長潛力,若大億交通能抓住機會,股價可望有更好的表現。

利多因素:

  • 出售虧損的福州小糸大億股權,改善財務結構。
  • 持續開發新產品,如LED和OLED車燈,符合市場趨勢。
  • 獲得國瑞汽車、裕隆日產等客戶的獎項,顯示產品品質受到肯定。
  • 模具業務營收顯著成長,或許代表有切入更高毛利的市場。

潛在風險:

  • 全球汽車市場需求可能受到經濟不確定性影響。
  • 原材料價格波動可能影響獲利能力。
  • 匯率波動可能影響出口競爭力。
  • 來自競爭對手的壓力增加。

投資人應注意的重點(特別是散戶):

  • 關注公司後續發展:密切追蹤大億交通如何運用出售福州小糸大億股權所得的資金,以及新產品的開發進度。
  • 留意產業趨勢:關注汽車產業的發展趨勢,特別是電動車和ADAS對車燈需求的影響。
  • 審慎評估風險:考量到市場的整體風險,並在可承受的範圍內進行投資。
  • 參考法人看法:收集法人機構對大億交通的評價與分析,作為投資決策的參考。

總體來說,大億交通正處於轉型期,透過處置非核心業務,將資源集中於更具發展潛力的領域。投資人應密切關注公司的後續發展,並審慎評估相關風險。建議長期追蹤大億交通的營運狀況與產業發展趨勢,有助於做出更明智的投資決策。